电子化学品报告系列：电子特气，国产化迎历史机遇，提升纯度为关键-20170921-广发证券-15页-2mb

电子化学品报告系列之：电子特气

核心内容概述

电子特气是半导体及相关电子产品制造的重要原材料，广泛应用于集成电路、LCD、LED、太阳能电池等领域。随着半导体产业的不断升级和精密度提高，电子特气的纯度要求也日益严格。目前，全球电子特气市场由少数跨国公司垄断，但随着国内技术突破和政策支持，国产化进程正在加快。

主要观点

• 应用广泛：电子特气种类繁多，是半导体工业不可或缺的原料，涵盖掺杂、外延、刻蚀、CVD等关键工艺环节。
• 需求增长：受益于半导体产业第三次转移，中国成为全球电子工业的重要基地，电子特气需求持续增长。
• 纯度要求高：高纯度电子特气对半导体生产至关重要，国内纯度水平仍低于国际先进水平。
• 技术与政策驱动：国家政策支持和企业技术进步推动电子特气国产化，部分产品已实现规模化生产。
• 市场格局：目前国际巨头占据全球90%以上市场份额，但亚洲市场成长迅速，国内企业正逐步打破垄断。

关键信息

下游应用领域

• 集成电路行业

  • 占半导体产业产值最大，年均增速约20%，预计2020年销售额达8700亿元。
  • 电子特气主要用于制造环节，包括硅片制造、氧化、CVD、刻蚀、离子注入等。
  • 2015年市场规模为32.8亿元，预计2020年将达81亿元。

• LCD行业

  • TFT-LCD是当前应用最广泛的LCD技术，其制造过程包括前段阵列工序（成膜与干刻）、中段成盒工序、后段模块组装工序。
  • 国内LCD面板出货量份额从2010年的1%、10%、2.9%、0.4%增长至2016年的31.3%、24.5%、23.8%、25.3%。
  • 2017年国内LCD供给面积达1.8亿平方米，预计2019年将达2.0亿平方米。

• LED照明行业

  • LED照明具备低碳环保优势，国内渗透率不断提高。
  • 主要应用于外延片生长和芯片加工环节，如MOCVD设备、刻蚀、PECVD等。
  • 2016年国内LED照明渗透率达42%，预计未来将持续增长。

• 太阳能电池领域

  • 太阳能电池作为清洁能源，发展前景广阔。
  • 2016年全球新增光伏装机容量中，中国贡献了46%，累计装机容量全球第一。
  • 电子特气在晶体硅和薄膜太阳能电池片生产中均有重要应用。

供给端情况

• 全球垄断现状：主要由空气化工、法国液空、普莱克斯、林德等公司占据，市场份额超过90%。
• 国内发展现状：国内企业技术与外资仍有差距，但部分企业已具备规模化生产能力，如硅烷、高纯氨、氢氟酸、氯气、砷烷等。
• 国产化趋势：政策驱动和技术创新使国内电子特气行业迎来发展良机，部分企业逐步进入市场。

风险提示

1. 下游需求低迷
2. 宏观经济低于预期
3. 国产化进程不及预期

行业发展趋势

• 随着半导体产业向中国转移，电子特气行业将受益于长期需求增长。
• 国内企业正通过技术突破和政策支持逐步实现国产替代，提升市场竞争力。
• 高纯度电子特气需求持续增加，推动行业向更高标准发展。

数据支持

• 图表：包含半导体销售额增长、专利申请数量、LCD产能转移、光伏装机容量等关键数据，展示行业发展趋势。
• 表单：涵盖电子特气分类、不同线宽下杂质要求、分离方法比较、LED和太阳能电池生产工艺等信息，为行业分析提供详实依据。

总结

电子特气作为半导体制造的关键原料，其纯度和性能直接影响产品良率和质量。随着中国半导体产业的快速发展，电子特气行业迎来重要机遇，尤其是集成电路、LCD、LED和太阳能电池等领域的快速增长。尽管目前全球市场仍由少数跨国企业主导，但国内企业在政策支持和技术进步的推动下，正逐步实现国产化替代，提升市场占有率。未来，随着行业标准提升和国产化进程加快，电子特气行业将保持稳步增长态势。