20240929-浙商证券-电力设备新能源行业周报_政策端持续发力_看好电力设备新能源板块投资机遇_28页_1mb

电力设备新能源行业周报总结

总体概述

本周电力设备新能源行业报告强调政策端持续发力，看好投资机遇。财政部会议提出加大财政货币政策逆周期调节，使用超长期特别国债和专项债，推动低空基建和飞行器采购。国内市场装机量显著增长，光伏、风电等领域表现亮眼。

政策端动态

• 重庆和北京发布低空经济方案，目标2025年实现重大突破，财政支持加速行业发展。
• 光伏301关税行政命令出台，税率从25%调整至50%，实施延期至2025年，涉及组件、硅片等产品。
• 行业政策预期超预期，流动性增强，海上风电和储能等领域受益。

分行业分析

• 新能车与低空经济：重庆、北京方案推动低空基建，财政投资带动预期强；股票市场相关公司如宗申动力、华设集团等有投资机会。
• 光伏：8月国内新增装机1646GW，同比增长288%；301关税税率升至50%，电池组件价格小幅下探，建议关注逆变器板块和硅片企业（如阳光电源、福莱特）。
• 风电：8月新增装机370GW，复合增速达28%；国内海风加速，海外订单外溢，推荐海缆（东方电缆）、塔桩（泰胜风能）、整机（明阳智能）。
• 电力与储能：逆变器8月出口同比增长2492%；光储平价提升需求，储能市场快速恢复，建议关注南网科技、盛弘股份、温控公司（英维克）。
• 氢能：国家发改委组织第二批示范项目申报，《可再生氢100》化工报告发布，预计2030年化工行业用氢达360万吨，关注华光环能、亿华通等。

数据亮点

• 光伏累计装机13999GW，风电累计3361GW，用电量同比增长强劲。
• 碳酸锂期货价格上涨8%，但硅片价格稳定，逆变器出口大幅增加。

行情回顾

本周申万电力设备行业上涨16.11%，位列行业第12位；新能源车板块表现活跃，德方纳米等个股涨幅达47.8%。

建议投资板块包括：逆变器、辅助材料、海风设备、储能和氢能。
主要风险：原材料价格波动、海外政策减缓、供应链瓶颈。

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