20220902-华鑫证券-金融工程月报_温故_八月哪些券商推荐的金股表现相对更好_知新_九月43家券商共计推荐个股320只_10页_3mb

文档总结：八月券商金股表现与九月金股推荐分析

核心内容

本报告由华鑫证券量化和基金研究组发布，分析了八月券商金股的整体表现，并总结了九月43家券商推荐的金股情况。报告主要关注金股的行业分布、收益率表现、券商推荐力度及潜在投资机会。

主要观点

1. 九月金股推荐概况

• 截至2022年9月1日16:30，共收集了43家券商发布的金股推荐报告。
• 全市场共计推荐个股455次，去重后为320只，其中新晋金股173只，重复金股147只。
• 非重复个股推荐数量保持在300只以上，表明市场对个股推荐的多样性有所提升。

2. 行业分布与变动

• 金股推荐集中在电新、电子、机械、基础化工等行业。
• 获荐个股数量少于4只的行业包括非银金融、传媒、钢铁、商贸零售、石油石化。
• 调整后，煤炭行业金股数量占行业成分股整体比例最高，其次是国防军工、银行、食品饮料、电力设备及新能源、农林牧渔。
• 根据金股占行业成分股比例的变动，未来一个月煤炭、电力设备及新能源、钢铁、食品饮料行业表现值得关注。
• 电子、家电、有色金属、银行等行业分析师推荐较为一致。

3. 八月金股表现

• 八月整体金股收益率表现不佳，平均收益为 $-6.17%$，全市场金股累计收益为 $-5.76%$。
• 部分板块如农林牧渔、煤炭等行业内的金股仍具有较强的 alpha。
• 个股层面，八月金股月度收益前30个股多为热门行业的“独门票”，仅获1-2家券商推荐。
• 汽车、新能源、有色金属、机械等泛新能源主题个股因近两周大跌回调较多。

4. 券商表现

• 东兴、广发、国元、德邦、华福、西南、太平洋、华安等券商在八月金股平均收益表现较为出色，回撤更少。
• 具体表现优异的个股包括：
  • 瑞丰新材（基础化工，累计收益率30.05%，推荐券商：招商）
  • 英杰电气（电力设备及新能源，累计收益率29.65%，推荐券商：国盛）
  • 新莱应材（机械，累计收益率25.66%，推荐券商：太平洋）
  • 兖矿能源（煤炭，累计收益率25.46%，推荐券商：信达）
  • 江丰电子（电子，累计收益率24.12%，推荐券商：东兴）
  • 古井贡酒（食品饮料，累计收益率8.73%，推荐券商：德邦、兴业、广发）

关键信息

• 金股分类：金股分为新晋金股和重复金股，八月新晋金股152只，重复金股173只。
• 数据来源：所有数据均来自公开市场数据。
• 风险提示：
  • 金股组合表现和持仓仅代表相应报告研究成果。
  • 金股组合过往业绩不预示未来表现，不构成投资建议。
  • 市场环境变化可能导致模型失效。
• 免责声明：
  • 本报告仅供华鑫证券客户使用。
  • 报告中的信息与观点不构成证券买卖的依据。
  • 报告内容可能随时调整，不承担更新义务。
  • 报告版权为华鑫证券所有，未经授权不得使用。

附录信息

• 券商推荐名单：共收录43家券商，其中部分券商如东方证券、天风证券、长城证券、新时代证券、中信证券未有推荐记录。
• 部分金股名单：展示了部分券商推荐的个股，如安信证券推荐的大元泵业、长城汽车、中兵红箭等，德邦证券推荐的泸州老窖、顾家家居、振德医疗等，东北证券推荐的五粮液、山西汾酒、力量钻石等。

投资建议

• 投资者应结合自身情况独立评估报告内容。
• 建议关注煤炭、电力设备及新能源、钢铁、食品饮料等具备较高金股占比变动的行业。
• 券商推荐的个股表现分化，部分个股具有较高的累计收益率，值得关注。

投资评级说明

• 股票投资评级：分为买入、增持、中性、卖出，依据个股相对沪深300指数的涨幅。
• 行业投资评级：分为推荐、中性、回避，依据行业指数相对沪深300指数的涨幅。

分析师信息

• 吕思江：量化和基金研究首席，9年量化和基金研究经验。
• 马晨：金融工程硕士，主要覆盖FOF和基金定量研究方面内容。

总结

本报告为投资者提供了八月金股的总体表现及九月金股推荐的行业分布与个股分析，强调了部分行业和个股的潜在投资机会。同时，提醒投资者注意市场风险与模型局限性，并建议结合自身情况进行独立判断。