20250714-华安证券-电力设备行业周报_光伏供给侧改革预期强化_国内储能招采高景气_19页_733kb

行业周报核心总结

• 光伏：本周硅料价格大幅上涨，硅片、电池片价格止跌企稳，市场处于博弈阶段。美国及国内终端需求预期综合来看仍处于底部区间，建议重点关注BC技术产业链。

• 风电：多个大型海上风电项目密集标书中标落地，如国家能源集团300MW、深能510MW、浙江600MW项目。海风产业链维持高景气，建议关注主机厂、塔架及海工配套企业。

• 储能：国内储能招标持续高景气，政策方面，《关于促进大功率充电设施建设的通知》鼓励配套储能发展。欧洲因频繁停电刺激用户侧储能需求增长，建议关注大储与海外户储双方向机会。

• 氢能：全球最大绿色氢氨项目投产，氢能商用车示范应用计划扩展，政策支持绿氢制造。产业链建议关注制氢、储运及燃料电池系统环节。

• 电网设备：特高压及配网工程投资有序建设，“两网”25年迎峰度夏工程总投资超300亿元。建议关注特高压设备商及配电网系统集成商。

• 电动车：2025上半年全球锂电池产量增长48%。主推盈利稳定的电池及结构件，关注固态电池相关材料。

• 人形机器人：多只企业获得融资引入，行业进入小批量量产阶段，建议布局关键执行部件及传感器等细分环节。

• 汽车零部件：6月乘用车批发销量环比增长显著，建议关注高确定性客户订单及新型部件供应商。

风险提示：
新能源车销量放缓、政策变动、原材料价格波动及新技术冲击是核心风险点，市场需密切追踪行业基本面演变。

（注：时间基准统一为2025年7月统计数据）