20230428-浙商证券-创业慧康-300451.SZ-创业慧康点评报告_Q1业绩短期承压_经济复苏叠加政策支持背景下复苏可期_3页_997kb

创业慧康（300451）公司点评总结

投资要点回顾

公司发布了2023年第一季度财务报告，营业收入为34.8亿元，同比下降247.4%；归属于母公司净利润为1038.8万元，同比下降8874%；扣除非经常性损益的净利润为637万元，同比下降9347%。

业务表现分析

医疗信息化领域呈现出逆势增长的态势，公司已拿下7个千万级别的订单，超过了去年同期的水平，标志着公司在该领域订单获取能力的提升。

未来发展展望

随着医疗行业信息化与行业政策（如“十四五”信息规划）的推进，结合公司新一代云化产品的成熟，预期公司业绩将逐步恢复增长。

财务预测与估值

预计公司2023年至2025年的营业收入增速分别为3407%、2504%、2058%，净利润增速分别为56023%、6054%、1861%。当前股价对应2024年市盈率为29倍，维持“买入”评级，目标估值PE为37倍。

风险提示

• 核心竞争力可能因行业竞争加剧而降低；
• CTASY市场推广进度不及预期；
• 医疗信息化政策进展的不确定性。