清科2012年4月中国创业投资暨私募股权市场募资统计报告_3页_177kb

清科数据：2012年4月VC/PE募资情况总结

核心内容概述

2012年4月，中外创业投资暨私募股权投资机构共新募集基金20支，总募集资金为21.95亿美元。其中，人民币基金占据主导地位，募集17支，金额为18.80亿美元，占募资总额的85.7%；美元基金3支，披露金额的2支，共募集3.14亿美元，占募资总额的14.3%。整体来看，人民币基金在数量和金额上均表现突出，显示出国内VC/PE市场持续活跃的态势。

基金类型分布

根据清科数据库统计，2012年4月新募集基金的类型分布如下：

• 成长基金：9支，占45.0%，募集资金15.91亿美元，占72.5%，平均规模176.77亿美元
• 创业基金：9支，占45.0%，募集资金5.80亿美元，占26.4%，平均规模64.45亿美元
• 房地产基金：1支，占5.0%，募集资金0.24亿美元，占1.1%，平均规模23.78亿美元
• 天使基金：1支，占5.0%，募集资金未披露

可以看出，成长基金和创业基金是4月份募资的主要类型，分别占据半壁江山，而房地产基金和天使基金则相对较少。

新设立基金情况

4月份，中外创业投资暨私募股权投资机构共新设立基金6支，计划募集资金总额为114.36亿美元，环比上升379.70%。这6支基金均为人民币基金，平均每支目标规模为19.06亿美元。其中：

• 成长基金：2支，目标募集金额95.1678亿美元，占83.2%
• 创业基金：2支，目标募集金额17.447亿美元，占1.5%
• 房地产基金：1支，目标募集金额15.8613亿美元，占13.9%
• 并购基金：1支，目标募集金额15.861亿美元，占1.4%

目标规模最大的成长基金为中宸基金（Zhongchen Fund），计划三年内总规模达500亿元人民币，其中100亿元用于环保产业。该基金聚焦节能环保、新能源、环境保护、公众安全等领域，助力各地政府搭建金融创新平台。

目标规模最大的创业基金为天华物联网基金（Tianhua Internet of Objects Fund），计划募集10亿元人民币，专注投资天津滨海新区的物联网产业，推动感知层核心技术及应用层的产业化发展。

券商直投业务进展

2012年4月，券商直投业务迎来重要进展，多家券商直投子公司获得设立PE基金的资质：

• 华泰紫金设立华泰紫金（江苏）股权投资基金，获证监会无异议函
• 中信证券设立中信金石投资基金，获证监会批准
• 海通证券已获准设立上海文化产业股权投资基金，首期20亿元募集完成
• 中金公司早在2011年已获得PE基金募集资质

截至目前，已有4家券商获得PE基金业务资质。设立PE基金后，券商可以向特定机构募集资金，不再受限于证券公司净资产15%的投资上限，从而突破资本金限制，推动业务发展。同时，这种模式也有助于引导社会资金投向新兴产业，增强券商在PE领域的竞争力。

关键信息总结

• 4月VC/PE募资总额为21.95亿美元，其中人民币基金占比达85.7%
• 成长基金和创业基金为主要募资类型，分别募集15.91亿美元和5.80亿美元
• 中宸基金为4月目标规模最大的成长基金，天华物联网基金为最大的创业基金
• 券商直投业务加速发展，已有4家券商获准设立PE基金，突破传统PE机构的市场格局

数据来源

• 清科研究中心
• 清科数据库（Zdatabase）
• 源自清科数据库2012年4月统计数据
• 清科研究中心官网：http://research.zero2ipo.com.cn/
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