2018-清科2012年2月中国创业投资暨私募股权市场募资统计报告_3页_278kb

清科数据：2012年2月VC/PE募资情况及天津PE新政分析

核心内容概述

2012年2月，中国VC/PE市场整体募资规模有所下降，但新募集基金数量环比上升。与此同时，天津出台了新的PE注册政策，提高了行业监管门槛，标志着PE行业监管逐步趋严。

2012年2月VC/PE募资情况

总体趋势

• 新募集基金数量：2012年2月，中外创业投资暨私募股权投资机构共新募集11支基金，环比上升83.3%。
• 新增可投资本量：新增可投资本为31.54亿美元，环比下降26.5%。
• 募资规模分布：
  • 人民币基金：9支，募集资金28.63亿美元，占募资总额的90.8%，平均规模为3.18亿美元。
  • 美元基金：2支，募集资金2.90亿美元，占募资总额的9.2%，平均规模为1.45亿美元。

基金类型分布

• 成长基金：9支，占81.8%，募集资金29.17亿美元，占92.5%，平均规模为324.15万美元。
• 创业基金：1支，募集资金0.06亿美元，占0.2%，平均规模为6.35万美元。
• 房地产基金：1支，募集资金2.30亿美元，占7.3%，平均规模为230万美元。

典型基金案例

• 最大成长基金：赛领国际投资基金（Sailing Capital International），总规模500亿元人民币，首期募集120亿元人民币，主要为国内企业海外投资并购提供投融资服务。
• 最大创业基金：湖北节能创新投资基金，计划募集资金20亿元人民币，首期5,000万元人民币，用于建设低碳节能示范园区和扶持高新节能企业。
• 最大房地产基金：未明确列出，但提及嘉实七星媒介私募基金为最大成长基金，规模达8亿美元。

天津PE行业新政

政策背景

• 天津作为PE行业的重要聚集地，因政策优惠和注册便利被称为“私募天堂”。
• 但近年来，非法集资、空头GP、“僵尸机构”等问题频发，影响了行业形象。

新政内容

• 提高注册门槛：PE基金管理机构最低注册资本为1,000万元人民币，且须实缴。
• 加强出资人审核：自然人作为出资人时，需提交由监管服务办公室认可的信用评级公司出具的《出资人出资能力征信报告》，以确保其出资来源合法合规。

政策目的

• 整顿行业秩序，提升经营管理水平。
• 优化营商环境，促进合法合规机构的发展。

影响预测

• 新政可能导致天津注册的PE机构数量减少，但有助于提升行业整体质量。

清科研究中心简介

• 成立时间：2001年
• 服务对象：有限合伙人、VC/PE投资机构、律师事务所、会计师事务所、投资银行、研究机构等
• 研究领域：创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购等
• 研究内容：涵盖VC/PE投资情况、投资回报、人民币私募股权基金募集、私募股权房地产基金发展等专题研究
• 行业覆盖：TMT、清洁科技、生技/健康、传统行业等10大领域
• 报告数量：每年出版50份主题报告
• 数据来源：定期调查问卷与每日电话访问，数据每日更新，确保及时性、精准性与权威性

清科数据库简介

• 功能：覆盖中国创业投资与私募股权投资行业的全面数据库
• 数据内容：
  • 有限合伙人、投资机构、基金及其管理人员信息
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