清科2018年7月中国创业投资暨私募股权募资统计报告

清科数据：2018年7月中国股权投资市场总结

核心内容

2018年7月，中国股权投资市场信心有所回升，基金募集数量和金额均出现增长。据清科研究中心数据，当月共发生237支基金募集，环比上升76.9%；披露募资金额的153支基金共募集758.83亿元人民币，是6月募集金额的近1.5倍。新设立基金共计134支，环比上升94.2%，其中60支基金披露目标规模，计划募资总额达3,064.48亿元人民币。

主要观点

• 市场信心回升：7月股权投资市场信心“波段式”回归，基金募集数量和金额均有小幅上升。
• 募集规模增长：人民币基金占比达96.3%，外币基金虽数量较少，但平均目标规模较高。
• 重点支持领域：基金设立主要聚焦于成长型项目、科技类企业并购整合、以及新兴产业发展。
• 政策环境影响：资管新规细则出台，为市场提供了更清晰的监管框架，有助于稳定市场预期。

关键信息

基金募集情况

• 募集数量：237支，环比上升76.9%。
• 募集金额：758.83亿元人民币，是6月的近1.5倍。
• 新设立基金：134支，环比上升94.2%。
• 目标募集规模：3,064.48亿元人民币，其中60支基金披露目标规模。

基金类型分布

• 成长基金：105支，占比78.4%，是本月设立最多的基金类型。
• 创业基金：17支，占比12.7%。
• 早期基金：6支，其中5支由河北省天使投资引导基金发起。
• 并购基金：5支，占比3.7%，目标募集规模占比达76.9%。
• 基础设施基金：1支，占比0.7%。

前三目标规模基金

其他重要基金

• 南京市集成电路产业投资基金：目标规模达200亿美元，聚焦于集成电路产业垂直整合及并购重组，助力南京打造“芯片之都”。
• 中国新时代科技投资基金：由招商局集团、SPF集团与Centricus共同发起，目标规模1000亿元人民币，用于投资和收购科技公司。

政策环境

• 资管新规细则落地：7月20日，银保监会、央行、证监会联合发布资管新规细则，进一步明确了监管标准，消除了市场不确定性。
• 市场稳定预期：资管新规在坚持去杠杆的同时，考虑了实体经济运行情况和过渡期安排，有助于稳定市场预期。
• 中共中央政治局会议部署：7月31日会议指出，当前经济运行稳中有变，下半年需保持经济社会大局稳定，深入推进供给侧结构性改革，打好“三大攻坚战”。

总结

2018年7月，中国股权投资市场在政策支持和经济环境调整的背景下，信心有所恢复，募集数量和金额均实现增长。市场重点支持成长型项目、科技类企业并购及新兴产业投资，政策层面的资管新规细则为市场提供了更清晰的监管框架，有助于稳定预期并推动市场健康发展。