2018-清科2012年10月中国创业投资暨私募股权市场募资统计报告_4页_293kb

2012年10月VC/PE募资与新设立基金总结

核心内容

2012年10月，中外创业投资暨私募股权投资机构共募集基金8支，新增可投资本量为2.66亿美元。与上月相比，募集数量和规模均出现大幅下降，数量仅为上月的1/3，规模仅为上月的14.7%。整体市场表现低迷，但券商直投业务迎来政策利好，监管方式由证监会审批改为证券业协会备案，为行业发展注入新动力。

募资情况分析

募资币种分布

• 人民币基金：6支，募集金额2.15亿美元，占募资总额的80.8%，平均募集规模为35.78万美元。
• 外币基金：2支，其中1支为美元基金，募集金额为0.51亿美元，占募资总额的19.2%，平均募集规模为51万美元。
• 黑石房地产合伙人基金VII：133亿美元，因可投中国资本量不确定，未计入资本量统计。

基金类型分布

• 成长基金：2支，募集金额1.26亿美元，占募资总额的47.5%，平均募集规模63.14万美元。
• 创业基金：3支，募集金额0.73亿美元，占募资总额的27.3%，平均募集规模24.20万美元。
• 天使基金：2支，募集金额0.67亿美元，占募资总额的25.2%，平均募集规模33.39万美元。
• 房地产基金：1支，未计入资本量统计。

新设立基金情况

2012年10月，中外VC/PE机构共新设立基金9支，目标募集资金29.35亿美元，环比下降22.1%。平均每支基金目标规模为3.26亿美元。

• 人民币基金：6支，目标募集金额17.75亿美元，平均目标规模2.96亿美元。
• 美元基金：3支，目标募集金额11.60亿美元，平均目标规模3.86亿美元。

目标规模最大的基金

• 中部汽车产业基金：目标规模50亿元人民币，由中机联投资管理公司和湖南高新创投集团联合发起，首期筹资20亿元，投资重点为中部汽车产业、汽车产业升级、汽车金融业及高端服务业。
• 上海德雅股权投资基金：目标规模50亿元人民币，由湖南高新创投集团与北京嘉成鼎盛投资管理公司共同发起，主要投资金属和非金属矿产行业及国家新兴战略产业。

券商直投政策利好

• 2012年10月25日，中国证券业协会发布《证券公司直接投资子公司自律管理办法》（征求意见稿），将券商直投基金的监管方式由证监会审批改为证券业协会备案。
• 此政策有望于11月正式公布，标志着监管环境进一步市场化，有利于券商直投业务的长期发展。
• 长江证券获证监会无异议函，拟设立“长江成长股权投资基金”，成为第七家获准设立券商直投基金的券商。

行业背景与动因

• 2012年整体VC/PE市场遇冷，募资环境恶化。
• 券商纷纷进军直投业务，主要原因是A股市场持续下跌，成交量低迷，券商希望通过直投业务实现创新转型，提升利润。
• 券商具备独特优势，如潜在的拟上市客户资源、对行业的深入研究能力，有利于目标企业的筛选和后续退出（如上市或并购）。

关于清科研究中心与清科数据库

• 清科研究中心：成立于2001年，是中国VC/PE领域最具专业性和权威性的研究机构之一，提供行业研究报告、定制研究等服务，涵盖创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购等领域。
• 清科数据库（Zdatabase）：由清科研究中心运营，是覆盖中国创业投资及私募股权投资领域最全面、精准、及时的专业数据库，包含投资机构、基金、项目、政策法规等信息，数据来源为定期调查与每日电话访问，保持每日更新，确保数据的时效性和准确性。