清科2012年10月中国创业投资暨私募股权市场募资统计报告_4页_196kb

2012年10月VC/PE募资情况总结

核心内容

2012年10月，中外创业投资暨私募股权投资机构共募集基金8支，新增可投资本量为2.66亿美元。整体募资规模较上月大幅下降，基金数量减少至不足1/3，募集规模仅为上月的14.7%。其中，人民币基金占据主导地位，占募资总额的80.8%；美元基金占比为19.2%，但仅有一支美元基金实际计入资本量统计。

募资币种分布

关键信息：

• 黑石房地产合伙人基金VII为10月唯一完成募集的美元基金，规模达133亿美元，其中包含中国外管局投资的5亿美元，但因可投中国资本量不确定，未计入资本量统计。

基金类型分布

关键信息：

• 10月新募集基金中，成长基金占比最高，达47.5%，创业基金和天使基金分别占27.3%和25.1%。
• 青岛新纳股权投资企业为规模最大的人民币基金，募集金额5.00亿元人民币，主要投资中小型企业及“十二五规划”鼓励行业。
• 创新工场第二支美元基金募集完成，金额2.75亿美元，投资阶段覆盖至B轮融资。

新设立基金情况

10月新设立基金9支，目标募集资金29.35亿美元，环比下降22.1%。其中6支为人民币基金，目标募集17.75亿美元；3支为美元基金，目标募集11.60亿美元。

关键信息：

• 中部汽车产业基金和上海德雅股权投资基金为目标规模最大的两支基金，均为50亿元人民币。
• 中部汽车产业基金由中机联投资管理公司和湖南高新创投集团联合发起，重点投资中部汽车产业及关联领域。
• 上海德雅股权投资基金由湖南高新创投集团与北京嘉成鼎盛投资管理有限公司共同发起，聚焦金属和非金属矿产行业及国家新兴战略产业。

券商直投政策利好

• 10月25日，中国证券业协会发布《证券公司直接投资子公司自律管理办法》（征求意见稿），将券商直投基金的监管方式由证监会审批改为证券业协会备案。
• 该政策预计11月正式公布，标志着券商直投监管环境进一步放松，更具市场化。
• 长江证券获证监会无异议函，拟设立长江成长股权投资基金，成为第七家获准设立直投基金的券商。
• 券商直投在当前A股市场低迷背景下逆势发展，主要因其具备较强的客户资源和行业研究能力，有利于投资筛选和退出。

关于清科研究中心与清科数据库

• 清科研究中心：成立于2001年，专注于提供大中华区VC/PE行业的研究报告与定制化研究服务，涵盖创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购等领域。
• 清科数据库：覆盖中国VC/PE行业自1992年以来的全面数据，包括机构、基金、项目、政策法规等，数据来源为定期调查和每日电话访问，保持每日更新，确保信息的及时性与权威性。

总结

2012年10月，VC/PE市场募资规模显著下滑，人民币基金成为主力。政策层面，券商直投监管方式由审批转为备案，为行业带来新的发展机遇。同时，部分大型基金如中部汽车产业基金、上海德雅基金等设立，显示行业仍有一定投资热情。整体来看，尽管市场环境不佳，但政策支持和部分机构的积极布局，为VC/PE行业提供了新的发展契机。