2021-11-01-上交所-上海南方模式生物科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_393页_7mb

上海南方模式生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

上海南方模式生物科技股份有限公司（以下简称“南模生物”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于基因修饰动物模型及相关技术服务，致力于为生命科学研究和创新药研发提供关键实验工具。本次发行将采取网下配售与网上定价相结合的方式，发行股票不超过1,949.0900万股，发行后总股本不超过7,796.3513万股。

主要观点

• 行业背景：公司所处行业为生物医药相关服务，属于科创板定位的生物医药领域。
• 技术优势：公司具备基因组精准修饰、基因功能表型分析、药物筛选与评价等核心技术能力，已构建超过6,000种标准化模型资源库。
• 市场前景：基因修饰动物模型在药物研发和基础研究中具有重要地位，应用广泛，发展潜力大。
• 财务表现：2021年1-9月公司营业收入同比增长49.21%，净利润同比增长62.60%，经营状况良好。
• 募投项目：公司拟将募集资金用于生物研发基地建设、模型资源库构建、人源化抗体小鼠模型研发、药效平台建设及补充流动资金。

关键信息

发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,949.0900万股，不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不超过7,796.3513万股
• 拟上市交易所：上海证券交易所
• 拟上市板块：科创板
• 发行方式：网下向询价对象申购配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合，或证券监管部门认可的其他方式
• 发行对象：符合资格的询价对象和在中国证券登记结算有限公司开立账户的合格投资者

募集资金用途

• 生物研发基地项目：总投资12,000万元，拟投入12,000万元
• 基因修饰模型资源库建设项目：总投资13,000万元，拟投入13,000万元
• 人源化抗体小鼠模型研发项目：总投资3,000万元，拟投入3,000万元
• 药效平台建设项目：总投资2,000万元，拟投入2,000万元
• 补充流动资金项目：总投资10,000万元，拟投入10,000万元

主要财务数据（2021年6月30日/2021年1-6月）

• 资产总额：41,541.45万元
• 归属于母公司所有者权益：28,153.73万元
• 资产负债率（母公司）：29.64%
• 营业收入：12,180.42万元
• 净利润：2,660.49万元
• 归属于母公司股东的净利润：2,660.49万元
• 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润：2,431.10万元
• 基本每股收益：0.45元
• 稀释每股收益：0.45元
• 加权平均净资产收益率：9.92%
• 经营活动产生的现金流量净额：3,173.10万元
• 研发投入占比：16.42%

上市标准

• 符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条规定的上市标准：
  • 预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元，或预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元

风险提示

1. 技术风险

   • 基因编辑通用技术升级迭代风险
   • 发行人自身技术研发无法及时适应市场需求的风险
   • 研发人员流失风险

2. 经营风险

   • 国内细分市场规模较小，未来增长不及预期的风险
   • 标准化模型收入规模与竞争对手存在差距的风险

3. 内控风险

   • 实验动物管理风险
   • 部分共有专利未明确约定权利关系的风险

4. 财务风险

   • 发行后财务指标变动风险

5. 法律风险

   • 涉及法律法规及合规性风险

6. 发行失败风险

   • 发行失败可能带来的影响

7. 募集资金投资项目风险

   • 项目实施过程中可能存在的风险

8. 新冠疫情风险

   • 对公司经营和研发活动可能造成的影响

未来发展战略

公司计划持续丰富动物模型资源库，提高自主研发品系的供应能力；强化重大疾病和罕见病相关基因的动物模型研发，扩充人源化药物靶点模型种类，进一步适应精准药物的研发需求；同时提升企业在精准医疗领域的竞争力。

中介机构信息

• 保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司
• 律师事务所：上海市锦天城律师事务所
• 会计师事务所：中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：上海东洲资产评估有限公司

总结

南模生物是一家专注于基因修饰动物模型及相关技术服务的公司，其技术先进，业务覆盖广泛，具备良好的市场前景和财务表现。公司计划通过科创板上市扩大业务规模，募集资金将用于研发和生产项目。然而，公司也面临一定的技术、经营和管理风险，需谨慎应对。