基金2021Q2分析：科创板占比正在提升-20210722-浙商证券-23页_1003kb

基金2021Q2分析总结

核心内容概述

2021年第二季度，基金整体股票仓位有所上升，板块和行业配置发生显著变化。主板配置比例下降，而科创板和创业板配置比例上升，显示市场风格向成长型板块倾斜。行业配置方面，电气设备、电子、医药生物、化工等板块被加仓，而食品饮料、家用电器、银行、非银金融、休闲服务等板块被减仓。前十大重仓股的集中度略有回落，港股占比下降。

板块配置变化

• 整体仓位上升：截至2021年6月30日，普通股票型基金和偏股混合型基金的股票总仓位为85.80%，较2021Q1上升1.52%。
• 主板占比下降：主板配置比例从81.96%降至74.97%，低配6.99%。
• 创业板和科创板占比上升：
  • 创业板配置比例从15.66%升至21.52%，超配5.86%。
  • 科创板配置比例从2.37%升至3.51%，超配1.14%。

行业配置变化

申万二级行业配置

行业加仓与减仓

• 加仓幅度最大：电气设备、电子、医药生物、化工。
• 减仓幅度最大：食品饮料、家用电器、银行、非银金融、休闲服务。

行业涨幅与跌幅

• 涨幅居前：电气设备、电子、综合、汽车、化工。
• 跌幅居前：农林渔牧、房地产、家用电器、休闲服务。

具体行业配置分析

金融地产类

• 银行：配置比例从5.29%降至4.08%，低配6.21%。
• 非银金融：配置比例从2.03%降至1.19%，低配5.39%。
• 房地产：配置比例从1.06%降至0.52%，低配1.58%。

周期类

• 有色金属：配置比例从2.20%上升至2.68%，低配0.57%。
• 钢铁：配置比例从0.28%上升至0.34%，低配0.79%。
• 采掘：配置比例从0.33%上升至0.39%，低配2.05%。
• 化工：配置比例从5.71%上升至6.82%，低配0.01%。
• 建筑材料：配置比例从1.31%降至1.01%，低配0.27%。
• 交通运输：配置比例从1.45%降至0.99%，低配2.14%。

TMT类

• 计算机：配置比例从3.28%降至3.09%，低配0.66%。
• 通信：配置比例从0.43%上升至0.55%，低配0.70%。
• 电子：配置比例从12.55%上升至14.38%，超配5.68%。
• 传媒：配置比例从1.86%降至1.46%，低配0.28%。

大消费类

• 医药生物：配置比例从15.86%上升至17.02%，超配6.97%。
• 休闲服务：配置比例从3.07%降至2.22%，超配1.31%。
• 食品饮料：配置比例从20.35%降至18.17%，超配9.97%。
• 商业贸易：配置比例从0.05%降至0.04%，低配0.86%。
• 轻工制造：配置比例从1.50%降至1.01%，低配0.42%。
• 汽车：配置比例从1.79%上升至2.34%，低配1.69%。
• 农林牧渔：配置比例从1.84%降至1.42%，低配0.38%。
• 家用电器：配置比例从3.60%降至1.93%，超配0.07%。
• 纺织服装：配置比例从0.26%上升至0.29%，低配0.44%。

制造业

• 机械设备：配置比例从3.57%降至3.46%，低配1.02%。
• 国防装备：配置比例从1.44%上升至1.48%，低配0.40%。
• 电气设备：配置比例从7.43%上升至11.73%，超配5.54%。

其他行业

• 建筑装饰：配置比例从0.31%上升至0.33%，低配1.28%。
• 公用事业：配置比例从0.65%降至0.42%，低配2.72%。

前十大重仓股分析

• 配置变化：
  • 隆基股份新进入前十大重仓股，配置比例上升。
  • 宁德时代、药明康德、海康威视、迈瑞医疗配置比例进一步上升。
  • 贵州茅台、五粮液、腾讯控股、美团-W、泸州老窖配置比例有所下降。
• 集中度回落：前十大重仓股占比从Q4的29.5%降至28.9%。
• 港股占比下降：港股在基金持仓中的占比有所减少。

风险提示

• 基金持仓分析基于重仓股统计，信息可能不够全面。
• 基金配置风格可能发生较大变化，需谨慎对待。

重要声明

本报告由浙商证券股份有限公司制作，信息来源于公开资料，不保证其真实性、准确性及完整性。报告仅反映作者观点，不构成投资建议，投资者应独立评估。未经许可，不得复制、发布或传播本报告内容。