20240701-国金证券-心脉医疗-688016.SH-上半年业绩高速增长_收购优质资产加速海外扩张_4页_837kb

心脉医疗2024半年度业绩预告及战略进展总结

心脉医疗宣布了2024上半年业绩预告：预计实现营业收入777亿元至808亿元，同比增长25%至30%。归母净利润预计391亿元至419亿元，同比增长40%至50%。

业务亮点与战略推进

心脉医疗2024年上半年销售增长强劲，国内市场持续向地市级、县级医院扩张，海外市场在重点区域如欧洲、拉美、亚太地区稳步推进。

旗下业绩：

• OMD公司：2023收入达112亿元，同比增长43.55%，尽管去年亏损418万元，但预计2024年将实现扭亏为盈。
• 收购海外子公司Lombard，拥有23个国家市场，增强公司主动脉产品线，丰富产品管线。

新产品与市场拓展

心脉医疗创新产品不断发力，如Castor、Minos主动脉覆膜支架、ReewarmPTX药物球囊、Talos主动脉支架、Fontus术中支架，终端植入量持续增长。

财务预测与评级

国金证券预测心脉医疗2024-2026年归母净利润分别为639亿元、796亿元、1039亿元，同比增长30%、25%、30%。股票现价对应动态PE为19、15、12倍，维持“买入”评级。

风险提示

涉及医保控费、新产品进展、市场推广及海外贸易政策风险等。具有显著的价格竞争力及技术优势，但需警惕外部环境变动的影响。

公司展望

公司正处于快速增长及战略扩张阶段，随着新产品和海外布局推进，有望为公司带来新的增长动能，分析师预计公司在该行业继续保持领先地位。

注：信息基于公开财务报告及券商研究数据，仅供参考。