20171222-兴业研究-_巴塞尔协议III_最新修订研究_资本计提的平衡之道_14页_1mb

《巴塞尔协议III》2017年修订总结

核心内容

2017年12月7日，巴塞尔银行监管委员会宣布完成《巴塞尔协议III》的最新修订，并计划于2022年1月1日起逐步实施。此次修订旨在提升风险计量框架的可信度，同时在可比性、简单性和风险敏感性之间寻求平衡，以防止监管套利并增强银行体系的稳健性。

主要观点

1. 提高内部模型法与标准法的可比性

• 设定最低测算值：内部模型法的风险加权资产（RWA）最低测算值不低于标准法测算值的72.5%，防止银行通过内部模型法降低资本计提。
• 实施时间表：该最低测算值要求从2022年起逐步实施，至2027年1月1日达到最终标准。
• 中国银行业现状：目前我国仅五大行和招商银行采用高级法，其高级法与权重法测算的RWA差异较小，预计满足最低测算值要求难度不大。

2. 提升信用风险计量的可信度

• 降低对外部评级依赖：对于无评级资产，采用标准信用风险评估方法（SCRA），设定不同交易对手类型的风险权重。
• 细化房地产相关债权划分：
  • 住房抵押贷款：根据LTV（贷款抵押率）区间设定不同风险权重（20%-150%）。
  • 商业地产抵押贷款：风险权重相对更高，且根据LTV和交易对手类型进一步细分。
  • 土地收购、开发和建设贷款（ADC）：风险权重统一为150%（公司或SPV贷款）或100%（住房类ADC贷款）。
• 零售债权分类：
  • 满足监管要求的零售债权分为按月结清型（45%）、循环信用型（75%）和非循环型（75%）。
  • 零售中小企业债权适用75%的风险权重，低于《巴塞尔协议III》中的标准。

3. 简化部分资产类型的计量方法

• 取消高级内评法：对大中型企业及银行、金融机构的风险暴露，不再使用高级内评法，改用初级内评法和标准法。
• 权益资产简化：权益资产统一采用标准法，不再使用内部评级法。

4. 引入市场隐含参数，取消内部模型法用于CVA计量

• CVA风险计量：引入市场隐含的违约概率、预期损失和未来风险暴露折现路径等参数，采用标准法（SA-CVA）和基本法（BA-CVA）进行计算，取消内部模型法。
• 简化计算流程：CVA计量不再依赖复杂的内部模型，提高了透明度和可比性。

关键信息

操作风险计量简化

• 操作风险资本要求公式为：操作风险资本要求 = 业务规模参数 × 内部风险乘数。
• 业务规模参数（BIC）：由业务规模和边际系数的乘积构成，计算基于银行的利息、租金、分红、服务和金融资产。
• 内部风险乘数（ILC）：与业务规模参数和损失参数（LC）相关，LC为银行过去10年平均操作损失的15倍，ILC越高，资本要求越高。

全球系统重要性银行（G-SIBs）的附加监管要求

• 杠杆率要求：2017年版《巴塞尔协议III》对G-SIBs提出更高的杠杆率缓冲要求，即：
  $$
  \text{G-SIBs杠杆率最低要求} = \text{一般银行杠杆率最低要求} + 50% \times \text{系统重要性附加资本要求}
  $$
• 附加资本要求：根据系统重要性等级，G-SIBs需额外计提1%-3.5%的资本。
• 中国银监会规定：我国商业银行并表和未并表杠杆率均不得低于4%，高于巴塞尔协议的3%。

实施时间表

• 风险加权资产计提方法和杠杆率要求：2022年1月1日开始实施。
• 内部模型法最低测算值：从2022年初开始逐步提高，至2027年1月1日达到标准法的72.5%。

总结

2017年版《巴塞尔协议III》通过设定内部模型法的最低测算值、细化信用风险资产分类、简化操作风险计量方法以及提升对G-SIBs的监管要求，增强了风险计量的可信度与可比性，同时兼顾了监管的简单性和灵活性。这些修订有助于减少监管套利，提升银行资本充足水平，增强金融体系的稳定性。对于中国银行业而言，尽管目前采用高级法的银行较少，但其与标准法之间的差异较小，符合新修订的最低测算值要求。