资本计提的平衡之道~《巴塞尔协议III》最新修订研究-20171222-兴业研究-14页-1mb

《巴塞尔协议III》最新修订研究总结

核心内容

2017年12月7日，巴塞尔银行监管委员会宣布完成《巴塞尔协议III》的修订，并计划从2022年1月1日起逐步实施。此次修订旨在提升风险计量框架的可信度，实现可比性、简单性和风险敏感性三者之间的平衡。

主要观点

1. 提高内部模型法和标准法的可比性

• 设定最低测算值：内部模型法的风险加权资产最低测算值不低于标准法的72.5%，以防止银行通过内部模型法降低资本计提。
• 实施时间表：最低测算值要求从2022年初开始逐步实施，最终在2027年1月1日达到标准法测算值的72.5%。
• 我国银行情况：目前，我国仅有五大行和招商银行采用高级法，其高级法与权重法测算的风险加权资产比例在82%-104%之间，差异不大，满足最低测算值要求难度较低。

2. 提高信用风险计量的可信度

• 降低对外部评级的依赖：对无评级资产采用标准信用风险评估方法（SCRA），并根据交易对手类型和风险暴露情况设定不同的风险权重。
• 细化房地产相关债权划分：
  • 住房抵押贷款：根据贷款抵押率（LTV）划分不同的风险权重，LTV越低，风险权重越低；LTV越高，风险权重越高。
  • 商业地产抵押贷款：统一适用风险权重，且根据LTV区间进一步细化。
  • 土地收购、开发和建设贷款（ADC）：根据贷款对象（公司或SPV、住房类）设定不同的风险权重。
• 简化资产类型计量方法：
  • 取消高级内评法对大中型企业和银行的适用。
  • 权益资产统一采用标准法进行计量。

3. 引入市场隐含参数，取消内部模型法

• CVA风险计量：在信用估值调整（CVA）中引入市场隐含的违约概率（PD）、预期损失（ELGD）和未来风险暴露折现路径（simulated paths of discounted future exposure）。
• 取消内部模型法：CVA计量简化为标准法（SA-CVA）和基本法（BA-CVA），不再使用内部模型法。

4. 简化操作风险计量方法

• 统一计量公式：操作风险资本要求 = 业务规模参数 × 内部风险乘数。
• 业务规模参数：由利息、租金、分红、服务和金融资产规模计算得出。
• 内部风险乘数：取决于业务规模参数和损失参数（银行过去10年平均操作损失的15倍）。
• 风险敏感性：银行业务规模越大，单位业务规模的历史操作风险损失越高，操作风险加权资产的测算值越高。

5. 加强对全球系统重要性银行（G-SIBs）的监管

• 提高杠杆率要求：全球系统重要性银行需在一般银行杠杆率最低要求（3%）的基础上，额外增加50%的系统重要性银行附加资本要求。
• 示例计算：若一般银行杠杆率为3%，某全球系统重要性银行附加资本要求为1%，则其最低杠杆率要求为3.5%。
• 我国监管：我国银监会要求商业银行并表和未并表的杠杆率不得低于4%。

关键信息

• 修订目标：提升风险计量框架的可信度，实现可比性、简单性和风险敏感性的平衡。
• 实施时间：2022年1月1日起逐步实施，部分要求在2027年达到最终标准。
• 监管工具：
  • 资本计提：通过设定最低测算值和细化风险权重，提高资本要求的合理性。
  • 杠杆率：作为资本充足率的补充指标，对G-SIBs提出更高要求。
• 风险敏感性：信用风险标准法对资产类型和风险权重进行了更细致的划分，以提高风险计量的准确性。

图表概述

结论

《巴塞尔协议III》的最新修订版本强调了风险计量的透明性、一致性与灵活性，通过设定最低测算值、细化风险权重、简化计量方法以及加强对系统重要性银行的监管，进一步提升了全球银行业资本监管框架的稳健性和适应性。该修订有助于减少监管套利行为，增强银行资本充足率的可信度，同时为各国监管机构提供了更清晰的实施路径。