2020年三季度上市银行业绩略分析-普华永道-2020-40页_1mb

防微杜渐，助力高质量复苏 - 2020年第三季度中国上市银行业绩分析总结

核心内容概览

本报告分析了2020年第三季度中国38家上市银行（占商业银行总资产的78.88%和净利润的86.42%）的经营表现、资产组合、负债结构及资本管理情况，指出在疫情冲击下银行业整体经营稳健，但需警惕潜在风险。

主要观点与关键信息

一、经营表现

• 净利润总体负增长：2020年前三季度，38家上市银行净利润同比减少7.65%，其中大型商业银行和股份制商业银行分别减少8.66%和7.03%。
• 拨备前利润增长：在疫情带来的减值计提影响下，拨备前利润同比增长5.84%，表明银行在资产质量控制方面有所加强。
• 盈利能力指标下行：ROE和ROA同比均下降，主要受净利润下滑和资本补充导致股本增长影响。
• 营收增速放缓：前三季度营收同比增长5.26%，增速较去年同期（10.40%）明显放缓。
• 收入结构稳定：利息净收入仍是主要收入来源，手续费及佣金净收入保持稳定，其他非利息收入有所下降。

二、资产组合

• 总资产稳步增长：2020年9月末，总资产较2019年末增长9.66%，其中贷款占比最高，且持续上升。
• 不良贷款“双升”：三季度末不良贷款余额达1.70万亿元，不良贷款率升至1.50%，资产质量承压。
• 拨备覆盖率略有回落：尽管加大了减值计提，但拨备覆盖率下降，银行需加强不良贷款处置以缓解资本压力。
• 信贷投放增长：银行持续加大对实体经济的支持力度，贷款增速保持稳定。

三、负债结构

• 存款占比最高：客户存款仍是负债的主要来源，但三季度环比增速放缓。
• 负债结构稳定：除存款外，同业负债和应付债券也是重要组成部分，总负债较2019年末增长9.85%。

四、资本管理

• 大型商业银行积极补充资本：通过发行资本工具（如优先股、无固定期限资本债）来维持资本充足率。
• 股份制商业银行面临压力：核心一级资本充足率下降，需拓展资本补充渠道。
• 城农商行需提前布局资本补充：由于资本补充渠道有限，部分银行的核心一级资本充足率接近监管红线，需加快补充资本步伐。

未来挑战与建议

• 纾困政策退出后的影响：需评估延期还本付息贷款的信用状况，防止不良贷款集中暴露。
• 加大不良贷款处置力度：在增提减值损失的同时，提升不良贷款处置效率，减轻资本压力。
• 关注信用债违约风险：加强风险排查，防范信用债违约对银行资产质量的影响。
• 探索资本节约型发展：中小银行需研究新的资本补充方式，如永续债、优先股等。
• 加快数字化建设：提高服务效率和降低成本，增强竞争力。
• 配合数字人民币测试：协助央行推进试点，确保相关政策平稳落地。

关键数据汇总

结构分析

• 大型商业银行：总资产增长稳定，不良贷款余额和不良率均上升，但拨备覆盖率维持在监管要求以上。
• 股份制商业银行：净利润负增长，不良贷款和不良率“双升”，需关注资本补充。
• 城农商行：净利润降幅较小，但不良贷款和不良率也有所上升，资本补充压力较大。

总结

2020年第三季度，中国上市银行整体经营表现稳健，但受疫情冲击，净利润仍呈负增长趋势。银行需在保持信贷投放的同时，加强资产质量管理和资本补充，以应对未来的不确定性。此外，数字化转型和风险防控将成为银行持续发展的关键。