20221221-广州期货-盘后日评_股指_大盘杀跌速度放缓_企稳后低多_6页_547kb

报告摘要

研究报告总结

一、核心内容概述

本报告为广州期货研究中心发布的股指市场分析，主要围绕近期股市行情、政策消息、资金流动、操作建议以及相关数据图表展开，旨在为投资者提供市场分析和操作参考。

二、市场行情回顾

股市表现：沪深两市高开后维持缩量窄震格局，三大指数均小幅收跌。上证指数下跌0.17%，报3068.41点；深证成指下跌0.34%，报10912.09点；创业板指下跌0.31%，报2303.7点。
行业表现：消费者服务、商贸零售、农林牧渔等板块领涨；国防军工、机械、汽车等板块领跌。
期指表现：
- IF、IH、IC、IM主力合约分别下跌0.06%、0.19%、0.60%、0.86%。
- IF、IH、IC、IM近月合约均维持升水状态。
- 前二十席位合约整体呈现减仓趋势，IF、IH、IC、IM前二十席位合约变动分别为-625手、-594手、-339手、-477手。

三、消息面分析

日本央行政策调整：日本央行允许10年期国债收益率升至0.5%左右，高于此前0.25%的波动区间上限，实现“事实上的加息”。
政策目标：调整对收益率曲线旨在改善市场功能，鼓励更平稳的收益率曲线形成，同时保持宽松的金融环境。
月度债券购买规模：从7.3万亿日元增加至9万亿日元。

四、资金面情况

市场成交额：两市全天成交5752.4亿元，较12月9日高点接近腰斩。
净主动买入额：沪深300、上证50、中证500、中证1000净主动买入额分别为-127.67亿元、-43.26亿元、-26.54亿元、-19.79亿元。
北向资金：净买入11.56亿元，其中沪股通净买入15.76亿元，深股通净卖出4.2亿元。

五、操作建议

市场现状：弱现实环境下，疫情影响经济生产活动，LPR利率未下调，市场对后续政策加码预期减弱。
技术分析：大盘杀跌速度放缓，昨日回补缺口，量能萎缩，形成超卖态势。下方3015-3055区间存在支撑。
策略建议：待企稳后分批逢低布局，关注政策密集催化方向，低吸优于追高。

六、关键数据图表

图表1-4：沪深300、上证50、中证500、中证1000风险溢价率，反映市场估值水平。
图表5：股指期货合约行情数据，包括收盘价、涨跌幅、成交量与持仓变化。
图表6：股指期货合约基差数据，显示各合约与现货的价差。
图表7：股指期货席位持仓数据，反映市场主力资金动向。
图表8：股指估值统计（近五年），显示各指数市盈率、市净率及其在历史中的百分位数。

七、免责声明

本报告由广州期货股份有限公司编制，基于合法取得的信息，但不保证信息的准确性和完整性。
报告内容仅供参考，不构成操作依据，投资者据此操作所产生的一切后果由其自行承担。
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八、研究中心简介

核心价值观：秉承“不断超越、更加优秀”理念，以“简单、用心、创新、拼搏”为团队文化。
研究覆盖：涵盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具。
研究体系：包括定期报告（早报、晨会、周报、月报、年报）和不定期报告（深度专题、行情分析、调研报告、数据时事点评、策略报告）。
业务服务：提供定制化套保套利方案、委托课题研究等，满足投资者个性化、专业化需求。

九、研究中心联系方式

金融衍生品研究团队：联系电话：020-22836116
办公地址：广州市天河区临江大道1号寺右万科中心南塔6层
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十、广州期货业务单元一览

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