20220606-广州期货-盘后日评_股指_大盘加速上行_可逐步落袋为安_5页_692kb

研究报告总结

核心内容

本报告为广州期货研究中心发布的盘后日评，主要分析了5月某日A股及股指期货市场走势，结合行情回顾、消息面、资金面和操作建议，对市场进行综合评估，并提供了相关数据图表支持。

行情回顾

• 沪深股指全线上扬：上证指数上涨1.28%，创业板指上涨3.92%，深证成指上涨2.66%。
• 行业表现分化：有色、新能源、计算机等赛道股表现强势，而房地产、交通运输、农林牧渔等行业则出现下跌。
• 期指表现：IF、IH、IC主力合约分别上涨1.85%、1.30%、1.86%，其中IC涨幅最大，且表现强于现货。
• 市场交投活跃：IF、IH、IC各合约成交量、持仓量均较上一交易日明显放量，前二十席位净持仓变动较大。

消息面

• 财新PMI数据：5月财新PMI录得48.1，较4月回升2.1个百分点，与3月持平，为2020年3月以来次低。
• 服务业PMI回升：财新服务业PMI回升5.2个百分点至41.4，显示经济景气度有所回升。
• 疫情修复带动市场：近期疫情形势好转对经济产生积极影响，但疫情约束仍然存在。

资金面

• A股成交额突破万亿：当日成交额达1.11万亿元，为5月11日以来首次。
• 北向资金大幅净买入：北向资金净买入112.55亿元，连续6日净买入，累计超400亿元。
• 板块资金流向：沪深300、中证500净买入额分别为113.91亿元和93.14亿元，上证50则小幅净卖出1.65亿元。

操作建议

• 短期趋势：大盘呈放量突破态势，短线上升趋势良好，仍有蓄势反弹可能。
• 利好因素：国内疫情修复逻辑是当前市场的主要利好因素，市场悲观预期已显著修复。
• 操作策略：建议有仓位者逢高部分止盈，轻仓持有；无仓位者暂勿追高，待短期性价比改善后再做多IC。

关键指标与数据

图表1-3：股指期货合约股债收益差

• 各股指期货合约的股债收益差数据均显示为正值，表明市场情绪偏向乐观。
• IC合约的股债收益差表现最为强劲。

图表4：股指期货合约行情数据

图表5：股指期货合约基差数据

图表6：股指期货席位持仓数据

图表7：股指估值统计（近五年）

免责声明

• 本报告由广州期货股份有限公司编制，具有中国证监会许可的期货公司投资咨询业务资格。
• 报告基于合法取得的信息，但不保证其准确性和完整性。
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研究中心简介

• 广州期货研究中心致力于打造研究能力为公司业务发展的名片。
• 研究中心下设六个二级部门，覆盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具研究。
• 提供定期和不定期研究报告，包括早报、晨会、周报、月报、年报、调研报告等。
• 研究中心与监管部门、政府部门、行业协会等有广泛合作，推动期货市场发展。

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• 期货从业资格：F3084112

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• 期货从业资格：F03088273

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