20220208-广州期货-盘后日评_股指-沪指全天V型反转_冷静对待惯性下杀_5页_653kb

研究报告总结

核心内容

本报告主要分析了近期股市和股指期货市场的走势、消息面影响、资金流动情况以及操作建议。整体市场在早盘受到科技、新能源、白酒等板块拖累，出现大幅下跌，但午后金融股走强，赛道股反弹，推动指数V型反转。报告同时提供了相关图表及数据，便于投资者进一步分析市场动态。

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主要观点

市场走势

• 沪指：全天呈现V型反转，早盘一度下跌超过1%，午后回升，最终上涨0.67%。
• 深成指：全天下跌0.98%，创业板指下跌2.45%，跌破2800点。
• 板块表现：煤炭、综合金融、电力等板块领涨，新能源、电子、食品饮料等板块领跌。
• 上涨个股：两市上涨个股超过3600家，市场情绪有所回暖。

期指表现

• IF、IH、IC主力合约：分别下跌0.39%、上涨0.13%、上涨1.31%，期指表现优于现货。
• 成交量与持仓量：IF合约成交量和持仓量显著增加，而IH合约略有减少，IC合约成交量和持仓量均有所上升。
• 前二十席位净持仓：IF、IH净持仓减少，IC净持仓增加，显示市场多头情绪有所回暖。

消息面影响

• 央行逆回购：今日净回笼1300亿元，市场流动性有所收紧。
• 保障性租赁住房政策：有利于银行业加大对相关项目的信贷投放，推动房地产业良性发展。
• 药明生物事件：被误传列入“未经核实名单”引发市场波动，但实际影响有限。

资金面分析

• 两市成交额：全天成交8798.9亿元，较上日略放量。
• 期指净主动买入：IF、IH、IC净主动买入额分别为88.22亿元、57.41亿元、68.91亿元。
• 北向资金：午后离场，全天小幅净卖出8.17亿元，其中沪股通净买入21.13亿元，深股通净卖出29.3亿元。

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关键信息

操作建议

• 市场估值基本合理，但短期易受消息面扰动形成惯性下杀。
• 建议多单持有者进行波段操作，新开仓可逢低多IF，中期可考虑IC逢低吸筹。

估值统计

• 沪深300市盈率：13.33，处于近五年51.40%分位。
• 沪深300市净率：1.62，处于近五年62.30%分位。
• 上证50市盈率：11.02，处于近五年59.00%分位。
• 上证50市净率：1.40，处于近五年82.40%分位。
• 中证500市盈率：18.82，处于近五年5.80%分位。
• 中证500市净率：1.83，处于近五年23.30%分位。

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图表说明

• 图表1-3：展示IF、IH、IC合约的股债收益差，反映市场估值与债券收益率之间的关系。
• 图表4：股指期货合约行情数据，包括收盘价、涨跌幅、成交量与持仓量变动。
• 图表5：股指期货合约基差数据，反映期货与现货之间的价差。
• 图表6：股指期货席位持仓数据，显示主力席位的净持仓变化。
• 图表7：股指估值统计，涵盖沪深300、上证50、中证500的市盈率和市净率数据。

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• 其他研究部：各研究部联系方式详见报告，办公地址统一为广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔写字楼10楼。

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