20210620-兴业证券-港股美股及全球市场数据周报_美元大幅上升_大宗商品领跌_28页_3mb

报告摘要

本报告为2021年6月15日至2021年6月18日期间的港股、美股及全球资产市场周报，由分析师张忆东与李彦霖共同发布。报告涵盖了市场表现、资金流动、估值水平、投资者情绪、利率与汇率变化、中资美元债表现、全球公共卫生事件等多方面内容。

股指表现：除恒生科技上涨0.6%外，其他主要指数均下跌，其中恒生中型股指数下跌2.4%，小型股指数下跌1.3%，国企指数下跌1.0%，综合指数下跌0.9%。
行业表现：恒生工业和非必需性消费业上涨，而原材料、能源和地产建筑业领跌。
估值水平：恒指预测PE为13.4倍，国企指数预测PE为11.2倍，均处于2005年以来的中位数和3/4分位数之间。恒生指数当前PE（TTM）为13.3倍，市净率（PB）为1.20倍，低于2002年以来的1/4分位数。
资金流动：港股通资金净流出19.89亿人民币，南向资金主要流入汽车、医药和石油石化，流出计算机、餐饮旅游和房地产。
投资者情绪：恒生波指为16.8，高于上周的15.8，处于2012年以来的38%分位数；主板周平均卖空成交比为13.8%，高于上周的11.9%；恒指换手率（MA30D）为0.28%，处于2005年以来的52.4%分位数。
利率与汇率：HIBOR隔夜利率下降0.7bp至0.03%，1个月利率上升0.1bp至0.09%；美元兑港元汇率为7.7628，USDCNH即期汇率为6.4633。
中资美元债表现：彭博巴克莱中资美元债回报指数上涨0.13%，投资级回报指数上涨0.19%，高收益回报指数下跌0.03%。

股指表现：罗素小盘指数下跌4.2%，道琼斯工业指数下跌3.4%，中概股指数下跌2.0%，标普500指数下跌1.9%，纳斯达克指数下跌0.3%。
行业表现：信息技术行业微涨0.1%，其余行业均下跌，其中原材料、金融和能源领跌。
估值水平：标普500预测市盈率为22.5倍，高于1990年以来的3/4分位数；中概股预测市盈率为52.3倍，低于上周收盘的52.8倍。
投资者情绪：美股个股看涨/看跌期权成交量比例5日移动平均为2.1，低于上周五的2.5，处于近五年以来的88%分位数；VIX指数为20.7，高于上周的15.7，处于1990年以来的76%分位数。
资金流动：聪明钱指数由14225点下降至14080点，跌幅为1.3%；通过ETF流入美股的周度现金净流量为9.92亿美元，通过长期共同基金流出美股的周度现金净流量为146.41亿美元。
流动性数据：美联储资产负债表规模达8.1万亿美元，增加1119亿美元；纽约联储隔夜回购资金为31173亿美元，高于上周的25692亿美元；SOFR为0.05%，高于上周的0.01%；LIBOR-OIS利差为0.04%；美国十年期国债名义收益率下降2bp至1.45%；TIPS隐含的5年通胀预期下降6bp至2.37%，10年通胀预期下降8bp至2.24%。
纯因子收益：成长因子上涨1.2%，规模因子上涨0.2%，价值因子下跌1.5%，动量因子下跌0.7%，分红因子下跌0.3%。

新增确诊病例：巴西日均6.8万例，印度日均5.8万例，美国日均1.3万例，英国日均0.9万例，西班牙日均0.5万例，意大利日均0.1万例。
疫苗接种数据：中国累计接种9.45亿剂次，美国3.13亿剂次，印度2.58亿剂次，巴西8154.06万剂次，英国7246.15万剂次；每百人接种量中，阿联酋142.2剂次，以色列122.9剂次，巴林112.3剂次，智利109.2剂次，英国106.7剂次，美国93.6剂次，中国65.7剂次。