港股美股及全球市场数据周报：美元大幅上升，大宗商品领跌-20210620-兴业证券-28页_2mb

详细总结：港股美股及全球市场数据周报（2021年06月20日）

一、核心内容概览

本报告分析了2021年6月15日至6月18日期间港股、美股及全球资产市场的表现，涵盖了股指、行业走势、资金流动、估值水平、投资者情绪、利率与汇率变动、中资美元债数据以及全球公共卫生事件等关键信息。

二、主要观点

1. 港股市场表现

• 股指表现：本周港股主要指数均下跌，恒生科技指数微涨0.6%，其余指数普遍下跌，其中恒生中型股指数跌2.4%，小型股指数跌1.3%，国企指数跌1.0%。
• 行业表现：恒生工业指数和非必需性消费业指数上涨，其余行业普遍下跌，原材料业、能源业和地产建筑业跌幅较大。
• 估值水平：恒指预测PE为13.4倍，国企指数预测PE为11.2倍，均位于2005年以来的中位数和3/4分位数之间。市净率方面，恒指和国企指数均低于历史分位数。
• 资金流动：港股通资金净流出19.89亿人民币，南向资金主要流入汽车、医药和石油石化板块，流出计算机、餐饮旅游和房地产板块。
• 投资者情绪：恒生波指上升至16.8，处于2012年以来的38%分位数；卖空成交比上升至13.8%；恒生综指换手率处于52.4%分位数。
• 利率与汇率：HIBOR隔夜利率下降0.7bp至0.03%，1个月利率上升0.1bp至0.09%；美元兑港元汇率上升，AH溢价指数略降，仍高于历史分位数。

2. 美股市场表现

• 股指表现：美股主要指数均下跌，罗素小盘指数跌4.2%，道琼斯工业指数跌3.4%，中概股指数跌2.0%，标普500指数跌1.9%，纳斯达克指数跌0.3%。
• 行业表现：信息技术行业微涨0.1%，其余行业均下跌，原材料、金融和能源行业跌幅较大。
• 估值水平：标普500预测市盈率为22.5倍，高于1990年以来的3/4分位数；中概股预测市盈率降至52.3倍，低于上周。
• 资金流动：聪明钱指数下降1.3%，ETF资金净流入减少，长期共同基金流出增加。
• 投资者情绪：VIX指数上升至20.7，处于1990年以来的76%分位数；看涨/看跌期权成交量比例下降至2.1，处于近五年以来的88%分位数。
• 流动性数据：美联储资产负债表规模增加，SOFR上升，LIBOR-OIS下降，美国国债收益率下降，通胀预期下降。

3. 全球资产市场表现

• 跨资产表现：原油上涨1.13%，债券上涨，股票下跌，黄金和工业金属下跌，农产品下跌。
• 股票市场：越南和马来西亚股市领涨，土耳其、南非和墨西哥股市领跌。
• 债券市场：意大利、德国、法国、欧元区和英国的10年期国债收益率上升。
• 汇率市场：美元指数上涨1.84%，摩根大通新兴市场汇率指数下跌2.33%。新兴市场国家中，巴西雷亚尔上涨，其余国家汇率下跌。
• 疫苗接种数据：中国累计接种9.45亿剂次，美国3.13亿剂次，印度2.58亿剂次，巴西8154.06万剂次，英国7246.15万剂次。

三、关键信息

港股市场关键数据

• 主要指数表现：恒生科技涨0.6%，其余指数均跌。
• 行业表现：工业和非必需性消费业上涨，其余行业下跌。
• 估值分位数：恒生综合业、地产建筑业、资讯科技业等位于较高分位数。
• 资金流动：港股通净流出19.89亿人民币，主要流入汽车、医药、石油石化，流出计算机、餐饮旅游、房地产。
• 投资者情绪：恒生波指上升，卖空成交比上升，换手率处于较高分位数。
• 利率与汇率：HIBOR利率变化，美元兑港元汇率上升，AH溢价指数略降。

美股市场关键数据

• 主要指数表现：标普500、罗素大盘指数均跌，纳斯达克指数微跌。
• 行业表现：信息技术微涨，其余行业下跌。
• 估值分位数：工业、核心消费品、非核心消费品等位于较高分位数。
• 资金流动：聪明钱指数下降，ETF资金净流入减少，共同基金资金净流出增加。
• 投资者情绪：VIX指数上升，看涨/看跌期权成交量比例下降。
• 流动性数据：美联储资产负债表增加，SOFR上升，LIBOR-OIS下降，国债收益率下降，通胀预期下降。

全球资产市场关键数据

• 跨资产表现：原油>债券>股票>黄金>工业金属>农产品。
• 股票市场：越南和马来西亚领涨，土耳其、南非、墨西哥领跌。
• 债券市场：意大利、德国、法国等国家的10年期国债收益率上升。
• 汇率市场：美元指数上升，新兴市场汇率指数下跌。
• 疫苗接种数据：中国接种量最高，美国、印度次之，巴西、英国相对较低。

四、风险提示

• 全球经济增速下行：可能影响全球市场表现。
• 中、美货币政策宽松不达预期：可能导致市场波动。
• 大国博弈风险：可能对市场产生不确定性影响。

五、分析师声明

• 报告由张忆东（全球首席策略师）及李彦霖（非持牌人）撰写。
• 报告内容基于研究助理迟玉怡的协助。
• 报告不构成买卖建议，仅供参考。

六、法律声明

• 报告版权归兴业证券所有，未经授权不得复制或分发。
• 报告内容可能因市场变化而调整，不构成任何法律责任。
• 报告中的数据来源为Wind和Bloomberg，仅供参考。