20240831-中泰证券-伯特利-603596.SH-业绩符合预期_智能电控_海外驱动_4页_1mb

伯特利公司维持评级：分析师建议买入，目标价372元。公司2024年上半年营收增长28%，净利润同比大幅增长287%，其中Q2业绩更为强劲。墨西哥产能释放带动轻量化业务快速发展，智能电控与制动系统销售持续提速。

公司全球化战略持续推进，北美产能爬坡中，已获得欧美知名车企定点订单，海外收入潜力巨大。产品线布局完善，线控制动、智能转向及轻量化零部件三方向协同发展，技术积累深厚。

盈利预测显示2024至2026年净利润年均增速30%以上，估值吸引力增强。风险点包括行业需求放缓、盈利不及预期、产能释放延迟等。

报告肯定了公司业绩表现，强调了其全球化布局和技术优势。