20230316-银河期货-国债期货每日数据跟踪_11页_2mb

报告摘要

本报告提供了2023年3月16日国债期货（T.CFE、TF.CFE、TS.CFE）的量价数据、基差数据、移仓数据及跨品种数据，由银河期货金融衍生品研究所发布。数据来源包括Wind、中国金融期货交易所及银河期货内部数据。

收盘价：T2306.CFE上涨0.215元至100.47元；T2309.CFE上涨0.24元至99.81元；T2312.CFE上涨0.23元至99.11元。
成交量：T2306.CFE成交67228手，较前一交易日增加7954手；T2309.CFE成交4831手，增加87手；T2312.CFE成交1174手，增加209手。
持仓量：T2306.CFE持仓176805手，增加2394手；T2309.CFE持仓7829手，增加602手；T2312.CFE持仓1619手，增加482手。
主力持仓：
- 前5席位成交量增加8651手至78020手，集中度53.3%，净多13024手。
- 前10席位成交量增加10531手至93833手，集中度64.1%，净多16229手。
- 前20席位成交量增加12967手至112849手，集中度77.0%，净多6662手。
席位变动：
- 多头方面：中信期货净买仓增加2088手至8457手，国投安信增加949手至1137手，宏源期货增加128手至606手。
- 空头方面：国泰君安减少1012手至805手，招商期货减少770手至448手。

收盘价：TF2306.CFE上涨0.155元至100.985元；TF2309.CFE上涨0.17元至100.545元；TF2312.CFE上涨0.15元至100.105元。
成交量：TF2306.CFE成交53089手，增加5784手；TF2309.CFE成交762手，减少445手；TF2312.CFE成交194手，减少137手。
持仓量：TF2306.CFE持仓101731手，增加3030手；TF2309.CFE持仓3917手，增加81手；TF2312.CFE持仓529手，增加21手。
主力持仓：
- 前5席位成交量增加10023手至71227手，集中度65.9%，净多15066手。
- 前10席位成交量增加11242手至87637手，集中度81.1%，净多6758手。
- 前20席位成交量增加11196手至99169手，集中度91.7%，净多54手。
席位变动：
- 多头方面：上海东证减少123手至6562手，国泰君安增加855手至6148手，中信期货增加576手至4426手，国投安信增加234手至1413手。
- 空头方面：国泰君安减少1012手至805手，招商期货减少770手至448手，宏源期货减少1151手至2387手。

收盘价：TS2306.CFE上涨0.055元至100.815元；TS2309.CFE上涨0.05元至100.575元；TS2312.CFE上涨0.06元至100.355元。
成交量：TS2306.CFE成交30168手，减少1968手；TS2309.CFE成交660手，增加369手；TS2312.CFE成交105手，减少326手。
持仓量：TS2306.CFE持仓61188手，增加1485手；TS2309.CFE持仓2069手，减少48手；TS2312.CFE持仓270手，减少5手。
主力持仓：
- 前5席位成交量减少5338手至39150手，集中度63.3%，净空4810手。
- 前10席位成交量减少6028手至51205手，集中度82.8%，净空3466手。
- 前20席位成交量减少5027手至57692手，集中度93.3%，净空3822手。
席位变动：
- 多头方面：国投安信净买仓增加15手至4067手，中信期货增加254手至1099手，宏源期货增加128手至606手。
- 空头方面：上海东证减少7手至4555手，海通期货增加91手至4190手，银河期货减少867手至2387手，华泰期货增加308手至506手。

主力合约TS2306.CFE的CTD券为220028.IB，基差为0.04元，正套收益率为2.1%。
情景模拟：
- 若到期收益率不变，基差可能走阔至0.04元，收敛至0.04元。
- 若上行20BP，基差可能走阔至0.01元，收敛至0.1元。
- 若下行20BP，基差可能走阔至0.13元，收敛至0.04元。

T2306.CFE：
- 当季-下季跨期价差为0.66元，年化展期成本为1.36%，分位水平为44.77%。
- 移仓完成度为4.2%，尚未进入移仓阶段。
TF2306.CFE：
- 当季-下季跨期价差为0.44元，年化展期成本为0.9%，分位水平为29.71%。
- 移仓完成度为3.69%，尚未进入移仓阶段。
TS2306.CFE：
- 当季-下季跨期价差为0.24元，年化展期成本为0.49%，分位水平为28.87%。
- 移仓完成度为3.26%，尚未进入移仓阶段。

跨品种价差：
- 2TF-T：从101.405元上涨至101.5元，涨0.095元。
- 4TS-T：从302.785元上涨至302.79元，涨0.005元。
- 2TS-TF：从100.69元下跌至100.645元，跌0.045元。
- 2TS-3TF+T：从-0.715元下跌至-0.855元，跌0.14元。