20210627-中国银河-电力设备新能源行业周报_分布式光伏政策利好_铁锂市占率反超三元_37页_2mb

电力设备新能源行业周报总结

核心内容

本周电力设备新能源行业周报涵盖了新能源车与新能源发电两大领域的重要动态与市场数据，重点分析了行业政策、市场趋势、价格变化及投资建议。

主要观点

新能源车领域

1. 磷酸铁锂（LFP）景气度回升

   • 2021年1-5月，磷酸铁锂电池累计产量达29.9GWh，占比超50%。5月装车量为4517MWh，同比高增458.6%。
   • 三元电池与LFP电池在市场中并行发展，LFP电池在储能、电动两轮车、电动船等领域加速推广。

2. 行业扩张与强强联手

   • 富临精工加码5万吨LFP材料项目，以满足宁德时代四川基地的正极材料供应。
   • 赣锋锂电6亿瓦时高容量锂离子动力电池产量快速提升，磷酸铁锂电池产能已达1GWh，计划扩产至3GWh。
   • 宁德时代成为先导智能第三大股东，进一步巩固其在锂电设备领域的地位。
   • 亿纬锂能参与特来电增资扩股，完善新能源汽车能源解决方案布局。

3. 技术与市场趋势

   • 无绳类电动工具市场增长迅速，锂电渗透率提升。
   • 消费、家居等领域锂电化趋势明显，高倍率锂电有望迎来高增。
   • 比克电池展示高倍率系列电芯，提升产品竞争力。

新能源发电领域

1. 政策利好

   • 国家能源局发布《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，推动分布式光伏发展，利好BIPV市场。
   • 四川发布“十四五”光伏、风电资源开发指导意见，目标2025年底建成各1000万千瓦装机容量。

2. 分布式光伏市场前景广阔

   • 我国建筑屋顶资源丰富，BIPV市场潜力巨大，预计未来可形成近万亿元市场规模。
   • 《新型储能项目管理规范（暂行）》发布，规范储能项目发展，对电池一致性管理技术要求提高，利好龙头厂商。

3. 价格变化

   • 光伏产业链价格出现拐头向下趋势，硅片、电池、组件价格均有不同幅度降低。
   • 硅料价格预计短期内仍将维持高位，受疫情影响，海运成本上涨影响海外市场需求预期。

关键信息

行业数据

• 光伏产业链价格
  • 特级致密硅料价格215元/千克，多晶156硅片价格2.40元/片，单晶166硅片价格5.13元/片。
  • 多晶156电池片报价0.82元/W，单晶PERC电池片166报价1.05元/W，单晶PERC组件报价1.81元/W。
• 锂电池原材料价格
  • 碳酸锂价格8.80万元/吨，三元622前驱体价格11.40万元/吨，磷酸铁锂前驱体价格1.33万元/吨。
  • 六氟磷酸锂价格31.50万元/吨，人造石墨价格4.15万元/吨，湿法基膜价格1.20元/平方米。

股票池走势

• 本周核心推荐标的包括：宁德时代、亿纬锂能、当升科技、天赐材料、隆基股份、通威股份、福斯特、阳光电源、汇川技术、恩捷股份、璞泰来、中材科技、国电南瑞、许继电气、特变电工、良信股份等。

投资建议

• 新能源作为高端制造产业，符合“双碳”战略，具备长期发展优势。
• 电动化与智能化浪潮不可阻挡，电动车进入黄金发展期，光伏进入白银时代。
• 行业景气度提升，产品需求增长，但价格博弈与利润再分配是关注重点。
• 建议关注有业绩支撑、具备明显竞争壁垒的优质企业，同时关注储能、电网、核电等配套领域。

风险提示

• 电力需求下滑的风险；
• 新能源发电消纳能力不足的风险；
• 出口销量不及预期的风险；
• 供给不及预期的风险；
• 原材料上涨过快导致下游利润被挤压的风险；
• 行业竞争加剧导致产品价格持续下行的风险。

附录

重点新闻与公告

新能源车

• 宁德时代成为先导智能第三大股东，加强双方合作。
• 赣锋锂电首次外供电动车电芯，技术受到市场认可。
• 富临精工加码LFP材料项目，满足宁德时代需求。
• 比克电池展示高倍率电芯，推动电动工具市场增长。
• 富士康投资3600万美元进军电动车电池行业。
• 亿纬锂能参与特来电增资扩股，完善充电基础设施布局。
• 戴姆勒计划自主生产电芯，加强与宁德时代的合作。

新能源发电

• 国家能源局发布分布式光伏试点方案，推动BIPV市场发展。
• 《新型储能项目管理规范（暂行）》发布，规范行业发展。
• 隆基硅片价格维持稳定，显示市场供需平衡。
• 天合光能、通威股份百亿合作逐步落地。
• 国电电力计划在甘肃投建2GW风电+1GW光伏项目。
• 天合至尊670W组件通过不均匀雪载测试，展示产品性能优势。
• 宝峰时尚与润阳签订硅片供应协议，推动光伏产业链合作。

公告梳理

• 天顺风能、大金重工、宏力达等公司发布重要公告，涉及利润分配、担保、政府补助等。
• 汇川技术、福斯特等公司发布股权激励与转债赎回条件公告，显示企业对未来发展信心。
• 通威股份、锦浪科技、金风科技等公司涉及资金管理与项目推进，反映行业资金流动情况。

结论

本周新能源车与新能源发电行业均呈现出积极的发展态势，政策支持、技术进步与市场需求共同推动行业增长。在新能源车领域，LFP材料与电池技术取得突破，龙头企业持续扩张与合作加深。新能源发电领域，分布式光伏政策利好，BIPV市场潜力巨大，同时储能行业规范化发展。建议投资者关注具备技术优势与市场份额的企业，把握行业发展机遇。