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报告摘要

本报告由浙商证券研究所发布，聚焦于近期重点推荐的股票及行业观点，涵盖风电设备、物流运输和农业养殖等领域。内容包含深度报告、行业周报及投资评级说明，旨在为投资者提供决策参考。

推荐机构：浙商电新团队（张雷/陈明雨/王华君）
推荐逻辑：作为轻量化风电整机新锐，公司通过零部件自产显著增强盈利优势。
超预期点：风机市场份额提升超预期。
驱动因素：风机盈利优势显著，市占率有望持续提升。
目标价格：47元/股，较现价有24%上涨空间。
盈利预测：
- 2022年主营收入11858.9百万元，同比增长16.6%；
- 2023年主营收入19773.3百万元，同比增长66.7%；
- 2024年主营收入22918.0百万元，同比增长15.9%。
- 归母净利润分别为1748.4、2392.6、2966.0百万元，增速分别为9.9%、36.8%、24.0%。
- 每股盈利预计为1.47、2.01、2.49元，PE分别为24、17、14倍。
催化剂：风机订单加速放量。
风险因素：风电装机不及预期、原材料价格波动、风机销售价格波动、电力项目建设不及预期。

推荐机构：浙商交运建筑团队（匡培钦）
推荐逻辑：作为“疆煤外运”正宗标的，公司通过收购红淖铁路实现战略转型，聚焦能源物流主业。
超预期点：运量和运价均有望超预期增长。
驱动因素：疆煤外运推动运量增长，制度因素支持运费提升，成本费用相对刚性，业绩有望超预期。
目标市值：200.3亿元，较现价仍有73%上涨空间。
盈利预测：
- 2022年主营收入5521.00百万元，同比增长66.41%；
- 2023年主营收入5562.00百万元，同比增长0.74%；
- 2024年主营收入6064.00百万元，同比增长9.03%。
- 归母净利润分别为702.00、1058.00、1647.00百万元，增速分别为22.47%、50.82%、55.64%。
- 每股盈利预计为0.56、0.84、1.31元，PE分别为22.39、14.84、9.54倍。
催化剂：铁路运量增长持续超预期、铁路运价上调。
风险因素：煤价大幅下跌、疆煤增产不及预期、红淖线经营不及预期、将淖线建设不及预期。

所在领域：农林牧渔
观点：白羽鸡周期反转迹象初现，鸡肉产品有望回暖。
市场看法：市场普遍认为白羽鸡周期反转仍需较长时间。
观点变化：由悲观转为乐观。
驱动因素：
- 产能去化：产业链持续亏损，上游主动淘汰产能，行业实际去化幅度或高于协会数据。
- 引种受阻：受美国禽流感和航班停运影响，引种量大幅减少，上半年生产性能下滑。
- 消费回暖：疫情好转带动学校食堂、团餐等消费场景恢复，白羽鸡需求回升。
推荐标的：
- 买入：产业链一体化龙头【圣农发展】
- 关注：上游鸡苗销售弹性标的【民和股份】【益生股份】
- 关注：下游优质标的【仙坛股份】
风险提示：畜禽价格不及预期、动物疫病大规模爆发、原材料价格大幅波动。

个股评级：
- 买入：证券相对于沪深300指数涨幅+20%以上；
- 增持：证券相对于沪深300指数涨幅+10%~+20%；
- 中性：证券相对于沪深300指数涨幅-10%~+10%；
- 减持：证券相对于沪深300指数涨幅-10%以下。
行业评级：
- 看好：行业指数相对于沪深300指数涨幅+10%以上；
- 中性：行业指数相对于沪深300指数涨幅-10%~+10%；
- 看淡：行业指数相对于沪深300指数涨幅-10%以下。