2021中国私人财富报告-招商银行_贝恩-2021-58页_11mb

2021年中国私人财富报告总结

核心内容概述

《2021中国私人财富报告》是由招商银行与贝恩公司联合发布的第七期报告，旨在全面分析中国私人财富市场的发展态势及高净值人群的投资行为变化。报告指出，2021年中国经济基本面向好，私人财富市场进入以质取胜的新阶段，高净值人群资产配置意识增强，财富目标更加综合，对私人银行的综合服务要求提高。同时，新经济群体数量增长迅速，财富管理需求呈现出多元化、智能化、综合化趋势。

主要观点与关键信息

1. 中国私人财富市场概况

• 总资产增长：2020年中国个人可投资资产总规模达241万亿元人民币，预计2021年底将达268万亿元，年均复合增长率约为13%。
• 高净值人群增长：2020年，中国高净值人群达262万人，预计2021年底将达296万人，年均复合增长率约为15%。
• 区域集中度提升：高净值人群主要集中在广东、上海、北京、江苏、浙江、山东等三大经济圈，其持有的可投资资产占全国比重约为60%。

2. 高净值人群结构与需求变化

• 多元化与年轻化趋势：高净值人群结构更加多元化，年轻群体（40岁以下）占比升至42%，成为中坚力量。
• 财富目标综合化：高净值人群不仅关注个人财富增长，还注重家庭、企业及社会层面的综合需求，如子女教育、税务规划、家族传承等。
• 投资行为理性化：高净值人群投资行为更加理性，注重资产多元化配置，偏好净值型、权益类产品，对专业资产配置的需求显著提升。

3. 产品与服务生态构建

• 金融与非金融综合服务：私人银行需构建覆盖“人-家-企-社”的综合服务生态，提供法律、税务、企业融资、子女教育等非金融增值服务。
• 资产配置服务需求：高净值人群对资产配置的专业度、定制化和全链条服务要求提高，尤其重视境外资产配置的法律、税务服务。

4. 投资行为与服务偏好

• 投资心态成熟：高净值人群对投资风险的接受度提升，倾向于“稳中有进”的资产配置策略。
• 产品选择偏好：公募基金、净值型产品、权益类资产成为主流配置方向，而传统资产如房地产、信托等配置比例下降。
• 服务体验重视：高净值人群对私人银行的服务效率、专业度和智能化水平要求提高，期待一站式解决方案和便捷的数字化服务。

5. 境内外资产配置趋势

• 境外资产配置：2021年高净值人群境外可投资资产比例升至30%，但对境外资产配置趋于理性，传统目的地如美国、中国香港热度下降。
• 一带一路新兴市场：随着国家政策的开放，一带一路等新兴市场成为高净值人群资产配置的新选择，提及率增长11%。

6. 投资决策与服务需求

• 投资决策难点：高净值人群在投资决策中面临市场波动、信息过载、缺乏专业解读等问题。
• 服务依赖度：私人银行客户经理在投资决策中的影响度高达50%，非银金融机构占比10%。
• 投中与投后服务：高净值人群要求投资机构在市场变化中提供动态、及时的沟通与预警，并在投后环节形成透明的信息闭环，提供归因分析与后续建议。

7. 家族传承需求增强

• 传承意识提升：2021年，65%的高净值人群开始或正在准备财富传承，较2019年提升12%。
• 传承服务需求：家族传承涉及税务法律、能力传承、子女教育安排等方面，成为高净值人群的重要需求。

高净值人群细分需求分析

传统经济创富一代

• 投资偏好：更保守稳健，偏好固收类产品，如债券、信托等。
• 财富目标：以资产保值为主，重视企业融资及税务筹划。
• 服务诉求：更关注投资组合的市场灵敏度，偏好银行渠道获取专业建议。

新经济创富一代

• 投资偏好：更进取，偏好权益类资产及定制化产品。
• 财富目标：注重财富创造与增值，关注股权解禁后的资产安排。
• 服务诉求：重视数字化理财、非银机构服务，偏好定制化与多元化资产配置。

董监高及专业人士

• 投资偏好：倾向于股权、期权等，关注企业融资与并购。
• 财富目标：注重企业与个人财富的协同增长。
• 服务诉求：重视专业资产配置建议，对投资信息与市场洞见需求强烈。

全职太太等家庭经营者

• 投资偏好：更关注家庭资产配置与子女教育。
• 财富目标：注重家庭生活质量与子女发展。
• 服务诉求：希望获得全面的财富管理服务，尤其重视家庭沟通与市场信息整合。

私人银行业务发展趋势

• 差异化竞争：私人银行机构选择分化，银行系私行仍是首选。
• 服务模式创新：以“人为轴心，数字化支撑”的服务模式，提供前瞻洞察与全流程陪伴。
• 综合服务需求：高净值人群对金融与非金融综合服务需求增强，期待一站式解决方案。

附录与研究方法

• 调研样本：约4000份高净值人群调研问卷，覆盖全国多个城市。
• 数据来源：贝恩公司高净值人群收入-财富分布模型，招商银行业务数据与行业分析。
• 研究目标：通过长期市场追踪与深入调研，提供具有权威性和延续性的研究成果，推动私人银行业务发展。

总结

《2021中国私人财富报告》揭示了中国私人财富市场在经济恢复与政策调整背景下的发展趋势，高净值人群投资行为更加理性，需求更加多元化与综合化。私人银行需在提升专业度、数字化服务能力的基础上，构建覆盖“人-家-企-社”的综合服务生态，以满足高净值人群日益增长的财富管理需求。同时，随着新经济群体的崛起，私人银行需关注其对定制化、智能化服务的强烈需求，推动服务模式创新与客户价值提升。