20240602-中国银河-建筑材料行业周报_节能降碳加速行业供给优化_水泥开启新一轮错峰_12页_1mb

建筑材料行业周报分析总结：

本月建筑材料行业报告显示，受节能降碳政策推动，行业供给优化初显。水泥价格持续上涨，源于成本支撑和部分省份6月份启动新一轮错峰停窑，预计6月南方雨季将打压需求，但错峰生产缓解供需矛盾。浮法玻璃价格小幅下降，南方雨季致需求疲软，短期承压；中长期保交房政策有望提振需求。玻璃纤维方面，粗纱价格稳定，电子纱需求恢复带动价格上行潜力。

消费建材受益于地产政策，1-4月零售额增长放缓，但渠道下沉策略提升企业市占率，需求恢复速度慢。投资建议推荐关注消费建材（如北新建材、伟星新材）、玻璃纤维（中国巨石）等龙头企业，水泥板块则受益于基建高增速。风险包括原料价格波动和需求不及预期。

总体，行业在节能降碳和政策支持下，供给调整优化，但需警惕市场不确定性。