20210103-太平洋-电气设备行业周报_特斯拉四季度交付量创新高_中欧投资协定助力光伏风电_17页_1mb

文档总结

核心内容概述

本报告主要分析了2020年第四季度新能源车、新能源发电及工控储能行业的市场表现与未来趋势，同时提供了相关投资建议及行业数据跟踪。报告强调了特斯拉在新能源车领域的强劲增长，光伏与风电行业的持续景气，以及工控储能行业的良好发展态势。此外，中欧投资协定的完成对光伏、风电产品出口欧洲产生积极影响。

主要观点

新能源汽车

• 特斯拉表现突出：2020年第四季度交付量达18万辆，同比增长61%，环比增长29%。2020年全年交付量为50万辆，同比增长36%。
• 产能与展望：截至2020年第三季度，特斯拉全球拥有产能84万辆。随着上海工厂Model Y投产及国产化降价，预计2021年全球交付量将突破80万辆。
• 行业影响：特斯拉的快速发展正推动新能源车行业加速增长，建议关注动力电池及锂电材料相关企业。
• 重点标的：宁德时代、当升科技、恩捷股份、星源材质、欣旺达、亿纬锂能、孚能科技、国轩高科。

新能源发电

• 光伏市场：硅料价格小幅上涨，硅片供应紧张，预计元旦后部分企业将上调报价。电池片价格在博弈中保持稳定，组件市场需求减少，部分订单取消，预计一月价格维持，春节后可能松动。
• 风电市场：2020年11月新增并网容量达6.33GW，为年内单月最高。预计2021年风电装机量将超30GW，海上风电和陆上风电第二波抢装将推动景气度持续。
• 政策支持：国家能源局提出2021年风电、太阳能发电合计新增1.2亿千瓦的目标，可拆解为光伏80GW、风电40GW。
• 重点标的：隆基股份、通威股份、晶澳科技、阳光电源、福莱特、福斯特、禾望电气、明阳智能、中材科技、东方电缆。

工控储能

• PMI指数：2020年12月制造业PMI指数为51.9%，连续10个月处于扩张区间，新出口订单指数持续扩张。
• 经济动能：集装箱运价指数上涨及多地“用电荒”现象表明经济仍保持较强增长动力。
• 行业趋势：工业自动化行业长期向好，建议关注具备技术优势的龙头企业。
• 重点标的：汇川技术（推荐）、麦格米特。

关键信息

• 特斯拉交付量：2020Q4交付18万辆，2020全年交付50万辆，2021年有望突破80万辆。
• 硅料价格：国内单晶硅料价格小幅上涨，主流成交价82-85元/公斤，均价83元/公斤。
• 硅片供应：四季度单晶硅片供不应求，龙头隆基1月牌价与12月持平。
• 电池片与组件：电池片价格在博弈中保持稳定，组件市场需求减少，部分订单取消。
• 中欧投资协定：利好中国光伏、风电产品在欧洲的出口。
• 风电装机目标：2021年新增装机目标超30GW，其中光伏80GW，风电40GW。
• PMI与运价：12月制造业PMI指数为51.9%，集装箱运价指数持续上涨。

风险提示

• 宏观经济下行：可能影响整体行业表现。
• 新能源汽车政策：政策不及预期可能影响行业发展。
• 电改与新能源政策：政策变化可能对行业带来不确定性。

投资建议

• 行业评级：看好新能源车、光伏、风电及工控储能行业。
• 公司评级：推荐关注具备技术优势和市场份额的龙头企业，如汇川技术、宁德时代、隆基股份、明阳智能等。

数据跟踪

新能源汽车产业链价格

光伏价格

图表目录

• 图表1：本周电力设备新能源板块表现
• 图表2：新能源车细分板块表现
• 图表3：新能源汽车历史走势
• 图表4：锂电价格数据周跟踪
• 图表5：光伏价格一览
• 图表6：多晶硅料价格走势
• 图表7：硅片价格走势
• 图表8：电池片价格走势
• 图表9：组件价格走势
• 图表10：电网基本建设投资完成额
• 图表11：电源基本建设投资完成额
• 图表12：长江有色铜市场铜价走势
• 图表13：螺纹钢 HRB400 20mm 价格走势

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  • 梁金萍、杨海萍、杨晶、秦娟娟、王玉琪、慈晓聪、郭瑜、徐丽闵：华东销售
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