20231129-东方财富证券-一汽解放-000800.SZ-动态点评_持续加码新能源与智能化_打造新的领先优势_4页_389kb

一汽解放动态点评总结

自2023年11月起，一汽解放（000800）在新能源与智能化领域持续加大投入。公司于11月28日与佛吉亚氢能及法国液化空气集团签署氢能战略合作框架协议，共同推进氢能技术研发和产业链布局。同时，在中国国际商用车展览会上展示了“星熠”氢能燃电前瞻车，其设计优化包括减轻整车重量、降低风阻和能耗，支持超1200km的长时间行驶。

公司正积极践行新能源战略，通过“15333”战略布局纯电动、混合动力和燃料电池技术路线。此外，与华为深化合作，共建商用车行业大模型，赋能数字化转型和智能驾驶，合作领域涵盖数字化云底座、AI平台等。

2023年10月定增方案通过深交所审核，旨在提升新能源智能网联研发能力，增强在汽车“新四化”变革中的核心竞争力。

分析师维持“增持”评级，上调盈利预测：2023-2025年收入预期分别为54407亿元、66674亿元和86216亿元，归母净利润预期为638亿元、1121亿元和1749亿元，对应PE分别为76倍、43倍和28倍。

但报告提示风险，包括经济复苏不及预期、商用车需求增长不足和整车出口表现欠佳。

（注：此总结基于报告内容，仅提取关键信息。）