20230205-申港证券-轻纺美妆行业周报_轻工_纺服_美护行业2022年业绩预告总览_14页

轻工、纺服、美护行业2022年业绩预告及市场表现总结

核心内容

行业整体表现

• 轻工制造行业：2022年业绩预告中，85家公司发布数据，其中32家利润预增（37.6%），53家利润同比下降（62.4%）。多数公司受俄乌战争、疫情反复、原材料价格上涨及出口减少等因素影响，业绩出现波动。
• 纺织服饰行业：64家公司发布业绩预告，10家利润预增（15.6%），54家利润同比下降（84.4%）。受疫情和宏观经济疲软影响，线下门店无法正常营业，消费需求下降，行业整体下滑。
• 美容护理行业：13家公司发布业绩预告，3家利润预增（23.1%），10家利润同比下降（76.9%）。多数公司受疫情物流不畅和原材料价格上涨影响，业绩下滑；而部分涉及防疫医疗耗材业务的公司则因需求上升，业绩增长显著。

主要观点

业绩表现

• 轻工制造行业：部分公司通过渠道创新、市场建设、品类拓展、品牌定位、技术升级及精细化成本管控等措施，实现了利润增长，如欧派家居。
• 纺织服饰行业：部分企业通过改革销售战略和业务布局，实现了利润增长，如嘉麟杰。
• 美容护理行业：部分公司因防疫医疗耗材业务需求上升，利润增长显著，如稳健医疗。

市场表现

• 轻工制造行业：本周上涨2.36%，在申万一级行业中排名第11，跑赢大盘。文娱用品板块涨幅最大（4.04%），家居用品板块涨幅最小（0.16%）。
• 纺织服饰行业：本周上涨1.43%，在申万一级行业中排名第14，跑赢大盘。纺织制造板块表现较好（2.27%），饰品板块表现较差（-0.98%）。
• 美容护理行业：本周下跌0.72%，在申万一级行业中排名第24，跑赢大盘。化妆品板块上涨1.08%，个护用品板块下跌1.49%。

关键信息

行业数据

• 轻工制造行业：平均市盈率32.39，行业股票家数155。
• 纺织服饰行业：平均市盈率23.94，行业股票家数118。
• 美容护理行业：平均市盈率44.22，行业股票家数29。
• 市场行业平均市盈率：12.00。

原材料价格

• 家具行业：TDI和MDI价格有所上升。
• 纺织服装行业：2月3日，棉花价格为15920元/吨，较上周上涨4.06%；涤纶价格有所上升。
• 造纸及包装行业：纸浆现货价格上升，成品纸市场价格也有所波动。

投资建议

• 随着防疫政策优化和线下消费场景恢复，轻工、纺服、美护行业业绩有望修复。
• 建议关注具有品牌升级趋势的国货龙头企业。
• 医美板块因线下消费场景修复，建议关注爱美客、华熙生物、华东医药、朗姿股份等公司。

风险提示

• 疫情反复风险
• 行业竞争加剧风险

行业数据追踪

家具行业

• 商品房成交数据：30大中城市商品房周度成交面积及套数有所波动，具体数据见图表。
• 原材料数据：木材价格指数有所上升。

造纸及包装行业

• 原材料价格：纸浆现货价格上升，成品纸市场价格波动。

纺织服装行业

• 原材料价格：棉花价格上升，涤纶价格上升。

重要新闻及公司公告

新闻

• 泰国进口纸浆专列抵达重庆玖龙
• 布厂开启采购棉花报价坚挺

公司公告

• 各家公司发布2022年业绩预告，部分公司因疫情和宏观经济因素影响业绩，部分公司通过改革实现利润增长。

图表目录

• 图1：本周申万一级行业涨跌幅（%）
• 图2：本周市场涨跌幅（%）
• 图3：年初至今市场涨跌幅（%）
• 图4：轻工制造行业本周涨幅前五（%）
• 图5：轻工制造行业本周跌幅前五（%）
• 图6：纺织服装行业本周涨幅前五（%）
• 图7：纺织服装行业本周跌幅前五（%）
• 图8：美容护理行业本周涨幅前五（%）
• 图9：美容护理行业本周跌幅前五（%）
• 图10：30大中城市商品房周度成交面积及同比环比增速
• 图11：30大中城市商品房周度成交套数及同比环比增速
• 图12：商品价格指数：木材（2010年=100）
• 图13：国内MDI、TDI、软泡聚醚市场价（元/吨）
• 图14：全国家具制造业累计营业收入（亿元）
• 图15：全国家具制造业累计利润总额（万元）
• 图16：国内纸浆现货价格（元/吨）
• 图17：国际纸浆外盘价格（美元/吨）
• 图18：包装纸市场价格（元/吨）
• 图19：文化印刷纸市场价格（元/吨）
• 图20：生活用纸市场价格（元/吨）
• 图21：国内棉花市场价格（元/吨）
• 图22：国内纱线市场价格（元/吨）
• 图23：国内涤纶市场价格（元/吨）
• 图24：国内氨纶锦纶市场价格（元/吨）

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