48V微混系统行业深度报告系列一_大势所趋_顺势而为_48V微混系统将成汽车标配_15页_1mb

48V微混系统行业深度报告总结

核心内容概述

48V微混系统作为传统内燃机与电动技术的结合，被认为是汽车行业节能减排的重要解决方案。它在12V系统基础上增加一套48V混动系统，主要由助力回收电机、电力转换单元和动力电池构成，具有启停、能量回收、加速助力、电动爬行等功能。预计其新增单车成本在5000元左右，节油率可达10%-20%，具备高性价比优势。该系统被整车和零部件制造商普遍看好，预计将在2021-2022年成为燃油汽车的标配。

主要观点

• 节能与成本平衡：48V微混系统是传统内燃机的升级方案，而非颠覆性变革，既满足降油耗需求，又避免了高昂的重置成本。
• 政策推动：全球各国（包括中国、欧盟、美国、日本）均出台严格的油耗和排放法规，推动汽车行业向节能方向发展。48V微混系统是实现这些目标的可行方案。
• 市场需求增长：随着汽车电子化和智能化发展，汽车对电能的需求增加，48V微混系统可满足高功率舒适功能和智能驾驶需求。
• 技术成熟度提升：48V微混系统已在多个国际品牌中应用，技术路线成熟，如BSG（双轴并联低度混合）和ISG（单轴并联中度混合）两种结构形式，均能实现节油和性能提升。
• 市场前景广阔：预计2020年48V微混系统市场空间将达到750亿元，助力回收电机、电力转换单元和动力电池三大核心部件将分别占据300亿、150亿和300亿元的市场容量。

关键信息

技术特点

• 系统组成：48V微混系统由助力回收电机、电力转换单元、动力电池组成。
• 功能优势：
  • 滑行启停：节省燃料，增加滑行距离。
  • 能量回收：回收制动能量，提升能效。
  • 电机助力：提升加速性能，减少发动机负荷。
  • 电爬行：在低速行驶时减少发动机启动频率，降低排放。
• 节油效果：预计节油率在10%-20%之间，远高于涡轮增压（5%）和深混系统（40%）的节油率，但成本更低。

成本与效益

• 增量成本：约5000元/辆，远低于深混系统（2万-2.5万元）和插电式（6万-10万元）。
• 核心部件成本占比：
  • 助力回收电机：35%-40%
  • 电力转换单元：20%-30%
  • 动力电池：35%-40%

市场布局

• 整车厂商：大众、长安、吉利、广汽、长城、雷诺、PSA等均在研发48V微混系统，部分已实现量产。
• 零部件厂商：大陆集团、法雷奥、德尔福、博世、江森自控、力神、宁德时代等在核心部件上积极布局。
• 代表产品：
  • 长安新逸动蓝动版：全球首款48V轻混量产车型，节油率15%。
  • 上汽通用：采购260万套48V超级磷酸铁锂电池。
  • 法雷奥：推出i-BSG 48V起发电一体机技术。
  • 超力集团：BSG电机采用双风扇风冷和混合励磁方式。

风险提示

• 政策执行力度不足：若国家对油耗和排放法规执行不到位，可能影响48V微混系统的推广。
• 市场接受度不高：消费者对48V微混系统的认知和接受度可能影响其市场渗透率。

发展趋势

• 2017年为发展元年：多家整车厂和零部件厂商开始量产或布局48V微混系统，预计2019年后大规模应用。
• 2020年为关键节点：在油耗和排放法规趋严的背景下，48V微混系统将成为主流配置。
• 行业前景：48V微混系统是全球汽车行业发展的趋势，未来将广泛应用于乘用车和商用车领域。

总结

48V微混系统凭借其低增量成本、高节油效果和良好的驾乘体验，被视为传统内燃机汽车向节能方向发展的最佳方案之一。随着政策推动、市场需求增长和技术成熟，48V微混系统将在2020年后逐步成为汽车标配。核心部件供应商将迎来黄金发展期，建议重点关注48V锂电池、电机及电力转换单元相关企业。