20221030-国盛证券-量化周报_市场反弹将一触即发_25页_2mb

报告摘要

量化周报总结

核心内容

本周A股市场出现大幅下跌，全周收跌4.05%。市场整体呈现下跌趋势，但分析师认为市场反弹将一触即发，特别是上证50和沪深300等大盘蓝筹指数的周线级别下跌已接近尾声，正构筑中期底部，未来大概率将开启周线级别上涨，涨幅可能超过30%。此外，医药、计算机、食品饮料等行业的走势也较为相似，表明市场中期底部特征逐渐明显。

主要观点

市场反弹预期：上证50和沪深300的周线下跌已接近40%，持续20个月，且形成了7浪结构，下跌已充分，预计中期将出现上涨。
情绪指标看多：当前A股情绪指数维持看多信号，表明市场情绪已见底，反弹信号强烈。
行业分析：医药、计算机、食品饮料等行业的日线级别下跌已接近尾声，未来可能迎来反弹。而新能源、军工、煤炭、通信等行业则被认为处于下跌趋势，需谨慎对待。
风格因子：小市值和高成长因子表现较好，市场呈现小盘风格。动量、Beta和波动率因子表现不佳，基本面因子中成长因子为正，其他为负。
组合表现：中证500增强组合跑输基准1.19%，沪深300增强组合跑赢基准1.56%，表明大盘蓝筹更具投资价值。

关键信息

市场走势：
- 上证综指、上证50、沪深300等指数的周线下跌接近尾声，预计将开启上涨。
- 创业板指全周收跌超过6%，但日线级别下跌接近结束，可逢低加仓。
行业分析：
- 医药、计算机、食品饮料等行业的日线级别下跌接近尾声，具备反弹潜力。
- 新能源、军工、煤炭、通信等行业处于下跌趋势，需规避风险。
风格因子：
- 小市值和高成长因子表现优异，市场风格偏向小盘。
- 基本面因子中仅成长因子表现良好，其余因子表现不佳。
组合建议：
- 中证500增强组合跑输基准，建议关注大盘蓝筹。
- 沪深300增强组合跑赢基准，具备长期投资价值。