20180910-中国银河-事件驱动量化周报_本周可关注预增个股_9页_960kb

策略周报总结 (20180910)

核心内容

本周策略周报主要围绕事件驱动量化策略展开，分析了不同策略在9月的表现及最新持仓个股。报告指出，尽管部分策略在当月表现不佳，但仍有部分策略展现出正向超额收益，其中预增事件是当前值得重点关注的短期机会。

主要观点

1. 策略效果表现

• 全业绩链策略：9月相对中证500的超额收益为 0.27%，最新进入组合的标的包括隆华节能、三盛教育等。
• 分红策略：9月相对中证500的超额收益为 -0.38%，建议关注分红派息事件，尤其是现金派息部分。
• 定向增发策略：9月相对中证500的超额收益为 0.02%，策略基于持有时间段、企业性质、大股东参与程度、定增目的及市值等因子进行选股。
• 高管增持策略：9月相对中证500的超额收益为 -0.68%，但高管增持行为仍被视为利好信号，其规模与公司未来业绩预期密切相关。
• 事件择时策略：9月相对中证500的超额收益为 -0.56%，短期建议关注预增事件。

2. 策略说明

• 全业绩链策略：关注处于加速成长期的股票，通过业绩预警节点建仓，以获取EPS和估值提升带来的双重收益。
• 分红策略：通过统计分析，发现分红个股具有超额收益潜力，建议在股息预案日参与，并持有至除权除息日后120个交易日。
• 定向增发策略：基于公司事件进行投资，强调定增的动机、目的及大股东参与程度等因素。
• 高管增持策略：高管增持行为反映了其对公司未来业绩的信心，建议关注增持规模较大的个股。
• 事件择时策略：通过分析不同事件的走势，捕捉短期强势事件并进行相应投资。

关键信息

• 最新持仓个股：

  • 全业绩链策略：隆华节能、三盛教育、宏达电子、神马股份
  • 分红策略：洋河股份、贵州茅台、养元饮品、吉比特
  • 定向增发策略：星徽精密、通合科技、美联新材、南卫股份
  • 高管增持策略：国际医学、晓程科技、辅仁药业、华谊集团
  • 事件择时策略：盈方微、宁波东力、华录百纳、长江投资

• 短期建议：重点关注预增事件，作为事件择时策略的重要方向。

• 风险提示：报告结论基于历史数据和统计规律，但二级市场受即时性政策影响较大，可能存在预测偏差。投资者应审慎参考，独立判断。

评级标准

• 行业评级：推荐（行业指数超越市场平均回报20%及以上）、谨慎推荐（超越10%-20%）、中性（相当）、回避（低于10%）。
• 公司评级：推荐（公司股价超越所覆盖股票平均回报20%及以上）、谨慎推荐（超越10%-20%）、中性（相当）、回避（低于10%）。

联系信息

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