20211030-太平洋-通信_美取消中电信在美运营牌照_国内5G扎实推进_17页_1mb

通信行业总结

核心内容概述

本报告聚焦于中国通信行业近期动态，涵盖5G建设、北斗导航、超级SIM卡技术、充电桩建设及行业风险提示等方面，分析了相关企业的市场表现及投资建议。

主要观点与关键信息

1. 高德车道级导航高清版上线

• 技术背景：高德地图上线车道级导航高清版，基于北斗全球卫星导航系统，实现亚米级高精度定位。
• 技术优势：通过高清渲染技术还原真实道路场景，提升导航体验。
• 行业意义：随着北斗组网完成，高精度地图将成为自动驾驶的重要基础，建议关注华测导航。

2. 中国移动超级SIM卡技术采购

• 采购内容：中移互联网有限公司启动2021-2022年超级SIM卡应用技术支撑研发采购，涵盖技术研究、功能优化、测试维护等。
• 市场影响：推动超级SIM卡产品体系发展，建议关注紫光国微，该公司深耕智能安全芯片领域，中标多项目。

3. 中国建成全球最大充电设施网络

• 数据统计：截至9月底，中国充电基础设施累计达222.3万台，其中公共充电桩104.4万台，私人充电桩102.4万台。
• 增长趋势：公共充电桩新增23.7万台，同比上涨164.5%；私人充电桩新增178.5%。
• 行业建议：建议关注朗新科技，该公司在能源数字化领域领先，运营充电桩数量超20万，服务用户超105万。

4. 中国电信5G核心网扩容集采

• 中标企业：华为、中兴、爱立信中标中国电信5G核心网扩容工程。
• 采购方式：采用单一来源采购，因原局同型号扩容，需保证系统兼容性。

5. 美国取消中国电信在美运营牌照

• 事件背景：美国FCC以国家安全为由，取消中国电信美国公司在美运营牌照，要求60天内停业。
• 中方回应：商务部表示此举违背市场原则，已向美方提出严正交涉。

6. 中国电信天翼云市场份额增长

• 市场表现：天翼云在IaaS市场排名第四，市场份额9.6%；IaaS+PaaS市场排名第四，市场份额8.3%。
• 布局进展：移动云公有云市场份额排名上升，持续布局新型基础设施。

7. 行业推荐组合

• 本周推荐：中兴通讯（5G建设龙头）、紫光国微（国产替代加速）、拓邦股份（智能控制器）、广和通（物联网模组）、华测导航（北斗解决方案）、梦网科技（5G消息平台）、朗新科技（充电设施）。
• 长期推荐：5G主设备及基建（中兴通讯、中国铁塔）、光模块（天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技、腾景科技）、无线射频（盛路通信）、流量爆发（星网锐捷、新国脉、网宿科技）、物联网（移远通信、广和通、汉威科技、移为通信）、IDC（光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据）、5G消息（梦网科技、中嘉博创、吴通控股）、工业互联网（东方国信）。

行业行情

• 整体表现：上周通信行业整体下跌0.53%，但部分细分板块表现优于大盘，如物联网。
• 个股表现：长飞光纤涨幅最高，达24.62%；润建股份、汇源通信分别上涨14.51%、14.35%。
• 跌幅情况：中贝通信、会畅通讯、移为通信等跌幅较大。

风险提示

• 市场风险：市场超预期下跌可能引发系统性风险。
• 企业风险：重点推荐公司相关事项推进存在不确定性。

图表与数据

• 图表1：通信板块上涨，细分板块中物联网表现相对最优。
• 图表2：上周通信行业涨跌幅榜。
• 图表3：未来三个月大小非解禁一览。
• 图表4：未来三个月大宗交易一览。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：预计未来6个月内行业整体回报高于市场5%以上。
  • 中性：预计未来6个月内行业整体回报介于-5%与5%之间。
  • 看淡：预计未来6个月内行业整体回报低于市场5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：预计个股相对大盘涨幅15%以上。
  • 增持：预计个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
  • 持有：预计个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
  • 减持：预计个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间。

研究团队与联系方式

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  • 李宏涛：电话18910525201，邮箱liht@tpyzq.com
  • 李仁波：电话18822886673，邮箱lirb@tpyzq.com

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  • 全国销售总监：王均丽，电话13910596682，邮箱wangjl@tpyzq.com
  • 华北销售总监：成小勇，电话18519233712，邮箱chengxy@tpyzq.com
  • 华东销售总监：陈辉弥，电话13564966111，邮箱chenhm@tpyzq.com
  • 华南销售总监：张茜萍，电话13923766888，邮箱zhangqp@tpyzq.com

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