20131231-宏源证券-利率债日报_逆回购续停_关键期限国债发行缩量_11页_1mb

报告摘要

本报告聚焦于2013年12月31日的利率债市场动态及宏观背景，主要涉及流动性变化、债券市场走势、国债发行计划及经济数据等。

银行间市场：
- R001：3.21%，上3.00bp；
- R007：5.40%，上47.00bp；
- R1M：7.45%，下85.00bp。
交易所市场：
- GC001：上午达到26%的高位，随后大幅下跌，收盘为1.4%；
- GC007：3.31%，日波动较大；
- GC028：5.10%，波动明显。

分析师观点：交易所利率日内波动较大，难以准确反映市场资金松紧，建议关注银行间市场的数据。

股票市场：
- 上证综指：2116点，日涨幅0.88%，周涨幅-3.10%，年涨幅-7.07%。
- 深证成指：8122点，日涨幅1.53%，周涨幅-4.59%，年涨幅-10.71%。
- 道琼斯：16537点，日涨幅0.20%，周涨幅11.65%，年涨幅23.09%。
- 标普500：1845点，日涨幅0.20%，周涨幅13.00%，年涨幅25.79%。
- 日经225：16291点，日涨幅0.69%，周涨幅26.56%，年涨幅52.42%。
- 恒生指数：23306点，日涨幅0.26%，周涨幅0.08%，年涨幅-0.11%。
外汇市场：
- 美元兑人民币：6.05，日涨幅-0.13%，周涨幅-0.27%，年涨幅-2.83%。
- 人民币NDF：6.13，日涨幅-0.13%，周涨幅-0.13%，年涨幅-3.14%。
- 美元指数：80.04，日涨幅-0.36%，周涨幅-0.63%，年涨幅0.38%。
- 欧元兑人民币：8.34，日涨幅0.11%，周涨幅0.37%，年涨幅2.82%。
- 100日元兑人民币：5.77，日涨幅0.21%，周涨幅-1.24%，年涨幅-18.48%。
大宗商品：
- COMEX黄金：1194.40，日涨幅-1.61%，周涨幅0.38%，年涨幅-29.24%。
- WTI原油：99.29，日涨幅-1.03%，周涨幅0.53%，年涨幅6.63%。
- CBOT大豆：1328.25，日涨幅-0.17%，周涨幅0.17%，年涨幅-5.50%。
- CBOT玉米：423.50，日涨幅-0.82%，周涨幅-1.63%，年涨幅-38.69%。
- COMEX铜：3.42，日涨幅-0.31%，周涨幅2.47%，年涨幅-8.11%。

成交量汇总：
- 国债：90.83亿，占比99.55%；
- 地方政府债：0.00亿；
- 央票：0.00亿；
- 金融债：281.12亿，占比100.00%；
- 企业债：118.38亿，占比94.73%；
- 公司债：6.08亿，占比100.00%；
- 中期票据：154.45亿，占比100.00%；
- 短期融资券：65.16亿，占比100.00%；
- 可转债：16.73亿，占比100.00%；
- 政府支持机构债：19.62亿，占比100.00%。
国债收益率走势：
- 1年期：4.22%，日变动6.7bp；
- 3年期：4.42%，日变动4.0bp；
- 5年期：4.46%，日变动1.9bp；
- 7年期：4.58%，日变动0.6bp；
- 10年期：4.56%，日变动0.8bp。
国开债收益率走势：
- 1年期：5.49%，日变动-1.6bp；
- 3年期：5.80%，日变动0.1bp；
- 5年期：5.83%，日变动0.3bp；
- 7年期：5.82%，日变动0.0bp；
- 10年期：5.82%，日变动2.3bp。
非国开金融债收益率走势：
- 1年期：5.44%，日变动-1.6bp；
- 3年期：5.76%，日变动1.1bp；
- 5年期：5.82%，日变动1.2bp；
- 7年期：5.78%，日变动1.0bp；
- 10年期：5.72%，日变动2.3bp。
信用利差：
- 国债：1年期127bp，3年期138bp，5年期137bp，7年期124bp，10年期126bp；
- 国开债：1年期122bp，3年期134bp，5年期136bp，7年期120bp，10年期117bp；
- 非国开金融债：1年期72bp，3年期85bp，5年期89bp，7年期77bp，10年期77bp。