2021-08-11-深交所创业板-菲鹏生物股份有限公司_招股说明书（申报稿）（豁免版）_546页_7mb

菲鹏生物股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容

菲鹏生物股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，公司为一家体外诊断整体解决方案提供商，业务涵盖体外诊断试剂核心原料、诊断仪器及试剂解决方案的研发、生产与销售。公司高度重视研发创新，拥有强大的技术实力和丰富的产品线，是行业内领先的诊断原料供应商。公司的发展符合国家战略性新兴产业政策，具有良好的市场前景。

主要观点

• 行业地位：公司深耕体外诊断行业近二十年，拥有广泛的客户基础，覆盖全球40多个国家和地区，是国内体外诊断领域的龙头企业。
• 技术优势：公司拥有核心技术平台，包括基因工程重组技术、重组蛋白表达技术、磁珠微粒包被技术等，形成了强大的研发创新能力。
• 研发投入：公司研发投入占比高，研发人员占员工总数超40%，研发费用占收入比例分别为37.90%、35.92%和10.51%，体现了公司对技术发展的重视。
• 财务表现：2018-2020年公司营业收入和净利润增长显著，尤其是2020年因新冠疫情带动业绩大幅增长，但该增长具有偶发性，未来存在不可持续的风险。
• 风险提示：公司面临研发创新、毛利率下滑、新冠疫情业绩增长不可持续、经营风险、财务风险、内控与管理风险、发行失败等多方面的风险。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过4,001万股，不低于发行后总股本的10%
• 发行后总股本：不超过40,001万股
• 保荐机构：华泰联合证券有限责任公司
• 招股说明书签署日期：2021年8月4日

二、重大事项提示

1. 重要承诺：包括股份限售、减持意向、稳定股价预案、填补回报措施、利润分配政策、未履行承诺约束措施等。
2. 利润分配政策：公司承诺发行上市后的利润分配政策及现金分红最低比例，具体信息详见“第十节 投资者保护”。
3. 风险提示：投资者需充分了解创业板市场风险及公司披露的风险因素，审慎决策。

三、风险因素

1. 研发创新风险：公司需持续保持技术先进性，应对技术路线偏差、研发投入成本过高、研发进程缓慢等问题。
2. 毛利率下滑风险：公司主营业务毛利率较高，但未来可能因成本上升或竞争加剧而下降。
3. 业绩增长不可持续风险：2020年因新冠疫情带来的业绩增长具有偶发性，未来可能回落。
4. 经营风险：公司面临市场竞争、客户稳定性、新产品推广等经营方面的不确定性。
5. 财务风险：公司需有效管理资金流、盈利能力及资产负债结构。
6. 内控与管理风险：公司需保持良好的内部控制与管理体系，防止管理漏洞。
7. 发行失败风险：公司面临发行失败的潜在风险。
8. 其他风险：包括政策变动、市场竞争、法律合规等。

四、财务数据

• 2020年营业收入：106,750.84万元
• 2020年净利润：63,312.14万元
• 2020年归属于母公司所有者净利润：63,334.00万元
• 2020年基本每股收益：1.76元
• 2020年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润：63,675.68万元
• 2020年加权平均净资产收益率：91.57%

五、主营业务

1. 体外诊断试剂原料业务：公司是国产诊断原料的领先供应商，打破外资垄断。
2. 体外诊断仪器解决方案：公司已量产化学发光仪器，正在推进PCR、基因测序等仪器项目。
3. 体外诊断试剂解决方案：公司为客户提供多种试剂开发方案，储备项目超70种。
4. 三大业务协同：原料、试剂、仪器相互支持，形成完整的诊断解决方案。

六、创新与技术

• 科技创新：公司拥有多个核心技术平台，包括基因工程、蛋白表达、化学发光等。
• 模式创新：公司采用开放模式运营化学发光仪器平台，促进产业链协同发展。
• 业态创新：公司通过整合原料、试剂与仪器，提供整体解决方案，提升行业效率。
• 新旧产业融合：公司推动诊断原料、试剂、仪器的融合，提升行业整体竞争力。

七、客户与市场

• 客户：包括迈瑞医疗、华大基因、圣湘生物、新产业、安图生物、迈克生物、万泰生物、万孚生物、东方生物、九强生物、迪安诊断等国内体外诊断上市公司。
• 国际市场：公司是新冠检测试剂原料的主要供应商之一，产品远销欧美等发达国家。

八、募集资金用途

公司募集资金主要用于以下项目：

1. 体外诊断试剂核心原料建设项目
2. 体外诊断仪器及配套试剂解决方案研发、生产项目
3. 研发中心技术平台建设项目
4. 营销网络建设项目
5. 补充流动资金

九、法律声明

公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料真实、完整，无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。保荐人、律师、审计机构等中介机构亦作出类似承诺。

十、专业术语解释

文档中对“抗原”、“抗体”、“酶”、“医疗器械”、“体外诊断”、“免疫诊断”、“分子诊断”、“化学发光免疫分析法”、“PCR”、“磁珠微粒包被”、“基因测序”等专业术语进行了详细定义，便于投资者理解公司业务和技术背景。

总结

菲鹏生物股份有限公司是一家专注于体外诊断领域的创新型企业，拥有强大的研发能力和广泛的市场布局。公司业务涵盖诊断试剂原料、诊断仪器及试剂解决方案，产品覆盖全球多个国家和地区。公司高度重视技术创新，研发投入占比高，产品结构多样，核心技术平台完善。然而，公司也面临研发失败、毛利率下滑、业绩增长不可持续等风险。公司拟通过本次发行募集资金，用于扩大生产、研发和技术平台建设，以进一步提升市场竞争力。投资者应审慎评估公司所面临的风险，以决定是否投资。