清科-8月并购市场交易额环比下降52_，化工原料及加工行业领先-13页_1mb

2021年8月中国并购市场总结

核心内容

2021年8月，中国并购市场交易额和交易数量均出现环比和同比下滑，但化工原料及加工行业在案例数量和交易金额上表现突出。

• 交易总量：共完成127笔并购交易，其中披露金额的为110笔，交易总金额约为298.64亿人民币。
• 交易额变化：交易额环比下降51.7%，同比下降42.0%。
• 交易类型分布：
  • 国内交易：122笔，占96.1%。
  • 海外交易：4笔，占3.1%。
  • 外资交易：1笔，占0.8%。
• 地域分布：
  • 广东省：案例数17笔，占比13.4%。
  • 浙江省：案例数14笔，占比11.0%。
  • 北京市：案例数10笔，占比7.9%。
  • 上海市：交易金额41.19亿人民币，占比13.8%。
  • 北京市：交易金额40.69亿人民币，占比13.6%。
  • 广东省：交易金额36.72亿人民币，占比12.3%。

主要观点

行业分布

• 案例数量：
  • 化工原料及加工行业：17笔，占比13.4%，位列第一。
  • 半导体及电子设备、生物技术/医疗健康行业并列第二，各15笔，占比11.8%。
  • IT行业：14笔，占比11.0%。
• 交易金额：
  • 金融行业：44.15亿人民币，占比14.8%，居首。
  • 化工原料及加工行业：36.30亿人民币，占比12.2%，位列第二。
  • 房地产行业：33.78亿人民币，占比11.3%，位列第三。

金额较大的并购案例

• 国内交易：
  • 中国核工业集团资本控股有限公司投资同方股份有限公司，金额24.96亿人民币，股权比例11.53%。
  • 北京清新环境技术股份有限公司收购四川发展国润水务投资有限公司100%股权，金额22.51亿人民币。
  • 金发科技股份有限公司增资辽宁宝来新材料有限公司51.09%股权，金额18.8亿人民币。
• 跨境交易：
  • 巴斯夫股份公司收购巴斯夫杉杉电池材料有限公司19.64%股权，金额17.03亿人民币。
  • 福建安井食品股份有限公司收购Oriental Food Express Limited 69.99%股权，金额约0.47亿人民币。

关键信息

VC/PE参与情况

• 交易数量：8月VC/PE支持并购案例共5笔，数量环比下降68.8%，金额环比下降79.3%。
• 交易金额分布：
  • 江西省：20.00亿人民币，占比67.4%。
  • 广东省：8.54亿人民币。
• 行业分布：
  • 金融行业：2笔，占比60.0%。
  • 连锁及零售行业：1笔，占比20.0%。
• 退出案例：
  • 共有3笔VC/PE支持的并购退出事件，金额合计2.27亿人民币，占比0.8%。
  • 典型退出案例：钧天创业投资有限公司以并购方式退出北京中电联环保股份有限公司，退出金额0.45亿人民币，回报倍数7.43倍，内部收益率35.63%。

典型案例分析

• 金发科技收购宝来新材料：

  • 宝来新材料主营ABS树脂等化工产品，位于辽宁省盘锦市辽东湾新区，具有良好的资源和区位优势。
  • 金发科技通过此次收购进入ABS上游原材料行业，强化其在塑料领域的市场地位，提升全产业链技术创新能力。

• 清新环境收购国润水务：

  • 国润水务专注于水务投资、建设及运营，具备完整的产业链及配套体系。
  • 此次收购有助于清新环境开拓西南市场，形成“工业环保+市政环保”双轮驱动格局。

• 巴斯夫收购杉杉能源：

  • 杉杉能源是杉杉股份的子公司，专注于锂电正极材料。
  • 此次交易有助于双方在全球新能源发展背景下实现资源互补，提升市场占有率和盈利能力。

• 安井食品收购Oriental Food：

  • Oriental Food主营冷冻火锅肉卷等速冻食品，市场主要位于英国。
  • 此次收购是安井食品国际化战略的一部分，有助于拓展欧洲市场，强化品牌认知度。

数据来源与机构信息

• 数据来源：清科研究中心旗下私募通数据库。
• 机构信息：
  • 清科研究中心：专注于股权投资行业研究，提供信息、数据、研究报告、咨询及培训服务。
  • 私募通：覆盖中国创业投资及私募股权投资领域，为各类机构提供专业数据库服务。
  • 清科研究中心服务对象包括政府机构、VC/PE投资机构、战略投资者等，服务范围覆盖全国近百个省市地区。

联系方式

• 清科研究中心：
  • 网址：www.pedata.cn
  • 邮箱：research@zero2ipo.com.cn
• 私募通：
  • 邮箱：pedata@zero2ipo.com.cn
• 热线：400-600-9460

分布图示

• 图1：2020年8月至2021年8月并购市场交易趋势图。
• 图2：2021年8月并购市场案例数量地域分布（按标的方）。
• 图3：2021年8月并购市场行业分布（按标的方）。

表格汇总

表1：2021年8月并购市场并购类型统计

表2：2021年8月并购市场十大并购案例

表3：2021年8月跨国并购案例列表