20210819-清科研究中心-清科数据_7月并购市场共完成147笔交易_化工原料及加工行业规模领先_14页_1mb

2021年7月中国并购市场总结

核心内容概览

2021年7月，中国并购市场共完成147笔交易，披露金额的交易为116笔，总交易金额约为618.42亿人民币。交易数量环比下降5.8%，同比下降9.8%；交易金额环比上升104.6%，同比下降40.6%。整体市场活跃度有所波动，但部分行业仍表现突出。

主要观点与关键信息

并购类型与地域分布

• 并购类型：

  • 国内交易共140笔，占95.2%，其中披露金额的案例111笔，总金额为596.15亿人民币。
  • 海外交易共6笔，占4.1%，其中4笔披露金额，总金额为19.15亿人民币。
  • 外资交易共1笔，占0.7%，披露金额为3.12亿人民币。

• 地域分布：

  • 案例数量前三位为广东省（24笔，16.3%）、北京市（18笔，12.2%）、浙江省（16笔，10.9%）。
  • 交易金额前三位为江苏省（198.59亿，32.1%）、广东省（93.17亿）、浙江省（88.09亿）。

行业分布

• 案例数量：

  • 生物技术/医疗健康行业以25笔交易位居第一（17.0%）。
  • IT行业以17笔交易位居第二（11.6%）。
  • 化工原料及加工行业以14笔交易位居第三（9.5%）。

• 交易金额：

  • 化工原料及加工行业以243.18亿人民币居首（39.3%）。
  • 生物技术/医疗健康行业以60.61亿人民币位居第二（9.8%）。
  • 连锁及零售行业以44.39亿人民币位居第三（7.2%）。

金额较大的并购案例

• 国内交易：

  • 中化国际收购扬农集团39.88%股权：交易金额75.97亿人民币，是本月交易金额最大的案例。
  • 先正达集团收购扬农化工36.17%股权：交易金额102.22亿人民币，推动化工行业整合。
  • 广百股份收购友谊集团100%股权：交易金额39.1亿人民币，解决同业竞争问题，提升市场影响力。

• 跨境交易：

  • 巨星科技收购Geelong Holdings Limited：交易金额8.28亿人民币，加强全球存储箱柜业务布局。
  • 捷昌驱动收购Logic Endeavor Group GmbH：交易金额6.08亿人民币，强化欧美高端市场地位。

VC/PE参与情况

• 本月VC/PE支持的并购案例共16笔，案例数量环比上升77.8%，交易金额为142.99亿人民币，环比上升581.9%。
• VC/PE渗透率：
  • 案例数量渗透率为10.9%。
  • 金额渗透率为23.1%。
• 主要参与地区：广东、上海、天津、陕西等。
• 主要参与行业：金融、生物技术/医疗健康、半导体及电子设备、IT等。
• 典型退出案例：
  • 高特佳投资退出博雅生物制药集团股份有限公司，退出金额23.11亿人民币，回报倍数31.56倍。
  • 晨晖资本、华芯投资等机构参与了多笔交易。

总结

2021年7月，中国并购市场在交易数量上有所下降，但交易金额显著增长，尤其在化工原料及加工行业表现突出。生物技术/医疗健康行业在案例数量上领先，而化工行业则在交易金额上占据首位。广东省在案例数量和交易金额上均表现强劲，北京、浙江紧随其后。跨境并购主要集中在机械制造和半导体行业，以提升全球竞争力。VC/PE在并购市场中发挥重要作用，其参与的案例数量和金额均增长显著，尤其在生物技术/医疗健康行业表现活跃。