20210131-兴业证券-偏股主动型基金仓位维持稳定_16页_1mb

基金市场分析报告总结

核心内容概览

本报告由钟晓天和于明明撰写，分析了2021年1月31日前一周的基金市场表现，包括偏股主动型基金的业绩、仓位控制、行业配置特征，以及境外和境内新发基金的情况。

一、市场回顾

• 上周市场整体呈现下跌趋势，主要指数如上证综指、深证成指、沪深300、中小板指、创业板指均下跌。
• 涨跌幅排名前五的行业：休闲服务（+4.31%）、银行（+0.36%）、食品饮料（-0.31%）、农林牧渔（-0.59%）、公用事业（-1.12%）。
• 涨跌幅排名靠后的行业：计算机（-6.34%）、电气设备（-7.06%）、医药生物（-7.10%）、电子（-8.25%）、国防军工（-12.23%）。

二、偏股主动型基金分析

2.1 基金业绩表现

• 上周偏股主动型基金净值平均下跌 3.72%。
• 表现最好的前五只基金分别为：
  • 前海开源沪港深农业主题精选（+1.96%）
  • 中泰开阳价值优选A（+1.79%）
  • 宝盈资源优选（+1.47%）
  • 中邮多策略（+1.13%）
  • 嘉实新消费（+1.09%）

2.2 仓位分布

• 上周偏股主动型基金的平均仓位为 74.65%，其中：
  • 普通股票型基金：88.87%
  • 偏股混合型基金：86.39%
  • 灵活配置型基金：64.82%
  • 平衡混合型基金：64.13%
• 与最近一期相比：
  • 普通股票型基金平均仓位下降 0.27%
  • 偏股混合型基金平均仓位下降 0.01%
  • 灵活配置型基金平均仓位上升 0.14%
  • 平衡混合型基金平均仓位上升 0.11%
• 偏股主动型基金整体仓位处于历史较高水平（>80%分位）。

2.3 行业配置

• 上周配置比例上调较多的行业有：有色金属、休闲服务、医药生物、计算机。
• 配置比例下调较多的行业有：汽车、电气设备、黑色金属、家用电器。

三、境外新发行基金（2021/1/25-1/29）

• 共新发基金 62只，其中：
  • 美国 22只
  • 欧洲 34只
  • 中国香港 2只
  • 中国台湾 4只
• 美国新发基金：
  • 22只，包括 5只ETF、14只单位投资信托、3只开放式基金。
  • 主要投资方向为股票和固定收益。
• 欧洲新发基金：
  • 34只，其中 11只股票型、3只固定收益型、4只混合配制型、1只商品型、1只特殊型、5只另类型（9只无明确信息）。
• 中国香港新发基金：
  • 2只，分别为 开放式基金 和 单位信托。
• 中国台湾新发基金：
  • 4只，其中 1只开放式基金、3只ETF。
  • 主要投资方向为股票和固定收益。

四、境内新成立与新发行基金（2021/1/25-1/29）

4.1 新成立基金

• 本期境内新成立基金 68只，包括：
  • 债券型基金 8只
  • 混合型基金 33只
  • 股票型基金 25只
  • 国际(QDII)基金 1只
  • 货币市场型基金 1只
• 规模最大的基金为 富国成长领航，达 80亿元。

4.2 新发行基金

• 本期境内新发行基金 79只，包括：
  • 混合型基金 44只
  • 债券型基金 7只
  • 股票型基金 27只
  • 国际(QDII)基金 1只
• 主要投资方向为股票、混合配置和债券。

五、境内新批准与新受理基金（2021/1/18-1/22）

• 新批准基金 1只，为混合型。
• 新受理基金（简易程序） 41只，包括：
  • 债券型基金 3只
  • 混合型基金 28只
  • 股票型基金 10只
• 新受理基金（普通程序） 2只。

风险提示

• 本报告中的数据和测算结果基于历史数据，存在因市场波动而失效的风险。