20181218-东兴证券-金融工程融资融券周报_股指下跌_两融余额保持稳定_12页_616kb

金融工程定期报告总结（2018年12月18日）

核心内容

本期（181210-181214）沪深两市股指整体下跌，两融余额环比下降，净买入减少，市场整体呈现观望态势。两融交易额占比略有下降，但两融余额占A股流通市值略有上升。融资买入和偿还额均环比减少，融券卖出量也有所下降，显示市场融资需求减弱，融券行为趋于谨慎。

主要观点

• 股指表现：上证综指、深证成指及沪深300指数均出现下跌，反映出市场整体承压。
• 两融余额变化：两市两融余额为7665.26亿元，环比下降0.58%，净买入为-42.56亿元，环比减少53.10亿元。
• 市场交易量：融资买入额环比减少27.04%，偿还额减少23.02%，融券卖出量减少11.23%。
• 行业表现：非银行金融和银行业两融余额超过500亿元，综合、有色金属、通信和计算机行业两融余额占流通市值比超过3%，交易相对活跃。
• ETF表现：ETF两融余额合计达846.23亿元，其中易方达恒生H股ETF、华安黄金ETF、华泰柏瑞沪深300ETF和华夏上证50ETF四只ETF的两融余额超过100亿元。

关键信息

两市股指表现

• 上证综指：本期收于2,593.74点，较上期下跌12.15点。
• 深证成指：本期收于7,629.65点，较上期下跌104.24点。
• 沪深300：本期收于3,165.91点，较上期下跌15.65点。

两融余额表现

• 两市两融余额：7665.26亿元，环比下降0.58%。
• 净买入：-42.56亿元，环比减少53.10亿元。
• 两融余额占A股流通市值：2.0913%，较前值上升。
• 两融交易额占A股成交额：7.1078%，较前值下降。

分市场表现

• 沪市两融余额：4738.98亿元，环比下降0.46%。
• 深市两融余额：2926.28亿元，环比下降0.79%。
• 沪市主板净买入：-19.55亿元，环比减少25.17亿元。
• 深市主板净买入：-23.01亿元，环比减少27.93亿元。

行业两融表现

• 两融余额最高行业：非银行金融（716.87亿元）。
• 两融余额最低行业：餐饮旅游（25.20亿元）。
• 两融余额超500亿元的行业：非银行金融、银行。
• 两融交易额占比前三行业：非银行金融（12.01%）、银行（10.99%）、煤炭（10.33%）。
• 两融余额占流通市值比超3%的行业：综合、有色金属、通信、计算机。

ETF表现

• ETF两融余额合计：846.23亿元。
• 两融余额超100亿元的ETF：
  • 易方达恒生H股ETF：224.32亿元
  • 华安黄金ETF：161.89亿元
  • 华泰柏瑞沪深300ETF：137.40亿元
  • 华夏上证50ETF：128.98亿元

个股表现

• 融资余额大幅增长TOP10：

  • 信维通信（+15.33%）
  • 华孚时尚（+15.10%）
  • 圣农发展（+13.65%）
  • 嘉化能源（+11.22%）
  • 中远海能（+10.65%）
  • 科士达（+8.86%）
  • 鲁信创投（+8.62%）
  • 爱尔眼科（+8.56%）
  • 内蒙一机（+8.52%）
  • 步长制药（+8.34%）

• 融券余额大幅增长TOP10：

  • 美邦服饰（+10123.17%）
  • 棕榈股份（+5778.52%）
  • 平煤股份（+3436.83%）
  • 二六三（+2414.67%）
  • 宋都股份（+1616.16%）
  • 海航控股（+1552.39%）
  • 太龙药业（+514.58%）
  • 永泰能源（+372.30%）
  • 北巴传媒（+370.99%）
  • 大湖股份（+365.44%）

风险提示

• 股市波动存在系统性风险，投资者需谨慎应对。

分析师与研究助理信息

• 分析师：杨若木（基础化工行业小组组长，7年研究经验，擅长宏观与周期性行业分析）
• 研究助理：毛怡璇（硕士，专注于衍生品定价与量化投资）

免责声明

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