20160516-长城证券-融资融券周报第200期_沪深下跌_两融回调_11页_1mb

金融工程周报总结（2016年05月16日）

核心内容概述

本报告为2016年5月16日发布的金融工程周报，主要分析了上周沪深股市的表现以及融资融券（两融）市场的变动情况。报告指出，沪深两市整体下跌，两融余额出现环比下降，市场多空力量对比发生显著变化，风险提示系统性市场波动。

主要观点与关键信息

1. 市场总体表现

• 股市下跌：上周上证综指下跌2.96%，收于2827.11点；深证成指下跌3.38%，收于9759.27点；沪深300下跌1.77%，收于3074.93点。
• 两融余额：两融余额环比减少2.91%，期末余额为8352.31亿元。
• 两融差值：沪深两市两融余额差值为1281.76亿元，环比减少0.95%。
• 市场热度：融资净买入额由前期的9.08亿元降至-250.53亿元，环比降幅达2858.76%，显示融资市场热度明显降温。

分项数据详情

2.1 融资与融券分项

• 融资余额：8328.92亿元，环比减少2.92%。
• 融券余额：23.39亿元，环比增加0.32%。
• 占比关系：融资余额占比99.72%，融券余额占比0.28%，两者占比关系基本稳定。

个股两融数据分析

2.2 多空强度指标变化

• 市场整体多空强度：从1.04bp降至-10.04bp，下降11.08个bp。
• 分市场多空强度：
  • 沪市主板：从-0.41bp降至-7.11bp，下降6.69个bp。
  • 深市主板：从1.83bp降至-16.32bp，下降18.15个bp。
  • 中小企业板：从10.67bp降至-20.67bp，下降31.35个bp。
  • 创业板：从1.62bp降至-24.20bp，下降25.82个bp。

2.3 融资净流入情况

• 融资净流入个股：136支，较前期减少240支。
• 融资净流入前五名：
  • 众和股份（7.25亿元）
  • 海南航空（1.77亿元）
  • 海虹控股（1.08亿元）
  • 雷柏科技（1.02亿元）
  • 鹏博士（0.96亿元）
• 融资净流入后五名：
  • 多氟多（-7.70亿元）
  • 中国平安（-2.55亿元）
  • 西部证券（-2.55亿元）
  • 京东方A（-2.21亿元）
  • 中信国安（-2.17亿元）

ETF两融情况

• ETF数量：22支，两融余额合计406.85亿元，环比减少0.92%。
• 融资余额：393.42亿元，环比减少1.13%。
• 融券余额：13.43亿元，环比增加5.71%。
• ETF融资净流入：11支ETF融资净流入，较前期增加2支。
• ETF融资净流入前五名：
  • 易方达恒生H股ETF（1489.33万元）
  • 华安黄金ETF（1200.19万元）
  • 国泰上证5年期国债ETF（398.57万元）
  • 南方深成ETF（72.01万元）
  • 华夏中证500ETF（16.98万元）
• ETF融资净流入后五名：
  • 华泰柏瑞沪深300ETF（-33811.47万元）
  • 华夏上证50ETF（-5786.20万元）
  • 嘉实沪深300ETF（-3935.71万元）
  • 华夏中小板ETF（-2315.03万元）
  • 易方达深证100ETF（-1218.11万元）

本周小结

• 市场趋势：沪深股市整体下跌，两融余额环比下降2.91%，市场多空力量趋于弱化。
• 个股多空强度：整体下降，其中创业板、中小企业板下降幅度最大。
• ETF市场：无标的变动，两融余额小幅下降，融资净流入ETF数量有所增加。

风险提示

• 股市波动存在系统性风险，需警惕市场整体下行压力。

分析师信息

• 分析师：刘轩
• 执业证书编号：S1070512080002
• 联系方式：010-88366060-8707，Email: lxuan@cgws.com

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