江苏共创人造草坪股份有限公司首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年10月21日报送_420页_2mb

江苏共创人造草坪股份有限公司招股说明书总结

核心内容概览

江苏共创人造草坪股份有限公司（以下简称“共创草坪”）计划首次公开发行A股股票，并在上海证券交易所上市。本次发行不涉及老股转让，发行后总股本未明确，但发行股数不低于发行后总股本的10%，不超过40,090,000股。公司承诺招股说明书及其摘要真实、准确、完整，若存在虚假记载等，将依法赔偿投资者损失。

主要观点

1. 股份锁定期与减持承诺

• 公司控股股东及实际控制人王强翔、创享管理承诺：上市后36个月内不转让股份，若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月。锁定期届满后，若减持，需遵守相关法律法规，且在两年内减持价格不低于发行价。
• 其他股东王强众、百斯特投资、葛兰英、王淮平、马莉也作出类似承诺。
• 董事、监事及高级管理人员同样承诺在上市后36个月内不转让股份，且在任期内每年转让股份不超过持股总数的25%，离职后半年内不得转让。

2. 利润分配政策

• 公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红方式，且在满足条件的情况下，现金分红比例不低于可分配利润的15%。
• 若无重大投资计划，现金分红比例可提高至20%、40%或80%，根据公司发展阶段和资金需求情况而定。
• 董事会需充分考虑独立董事、监事和公众投资者意见，确保利润分配政策的科学性和合理性。

3. 股价稳定措施

• 若公司股价持续低于上一年末每股净资产，将在10个交易日内召开投资者见面会，若仍不达标，则在10个交易日内启动股价稳定措施。
• 具体措施包括：发行人回购股份、控股股东及实际控制人增持、非独立董事及高级管理人员增持。
• 回购股份资金总额不超过首次公开发行募集资金总额，单次不低于1,000万元，回购比例不超过总股本的2%。
• 控股股东及实际控制人承诺单次增持金额不少于1,000万元，且增持股份在6个月内不得出售。
• 非独立董事及高级管理人员承诺用于增持的资金不少于其上一年度税后薪酬的30%，一年内累计增持金额不超过其税后薪酬的100%。

4. 募投项目与回报措施

• 募集资金拟用于越南共创生产基地建设项目、技术研发中心建设及信息化系统升级。
• 越南项目达产后将新增年产3,600万平方米人造草坪的产能，增强公司竞争力。
• 公司承诺加快募投项目进度，提升技术水平和信息化管理水平，以实现收入和盈利的持续增长。
• 填补被摊薄即期回报的措施包括强化投资者回报机制、提升管理效率、加强成本控制、完善公司治理等。

5. 公开承诺的约束措施

• 若未履行增持或回购承诺，相关责任人将不得领取当年分红或薪酬，且所持股份不得转让，直至承诺履行完毕。
• 若公司未履行承诺，将依法赔偿投资者损失，并冻结自有资金以提供保障。

关键信息

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不低于发行后总股本的10%，不超过40,090,000股
• 拟上市交易所：上海证券交易所
• 发行后总股本：未明确，但已明确发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定承诺

2. 公司基本信息

• 公司名称：江苏共创人造草坪股份有限公司
• 注册资本：36,000万元
• 法定代表人：王强翔
• 成立日期：2004年1月16日
• 注册地址：淮安市淮安区经济开发区广州东路66号
• 业务范围：人造草坪的研发、生产与销售

3. 主要财务数据与市场地位

• 公司为全球最大的人造草坪生产企业，2017年全球市场占有率达14.21%。
• 2016年至2019年上半年，公司综合毛利率分别为38.47%、35.97%、34.18%和36.12%，受原材料价格波动、产品结构变化及汇率影响。
• 公司拥有28项授权专利，其中11项为发明专利，17项为实用新型专利。

4. 风险提示

• 毛利率波动风险：受原材料价格、汇率等因素影响，存在毛利率波动风险。
• 国际政治经济环境变化风险：中美贸易摩擦导致人造草坪出口关税由6%增至36%，影响公司出口业务。
• 无法有效控制生产成本风险：若原油价格持续上涨或环保政策趋严，可能导致成本上升。
• 公司规模扩张及国际化运营带来的管理风险：公司设立越南工厂，扩大国际业务，对管理提出更高要求。
• 无法通过高新技术企业复审风险：公司目前享受15%的企业所得税优惠，若未能通过复审，将影响盈利能力。
• 瑕疵房产风险：公司存在面积为1,359.10平方米的未取得权属证书的房产，可能影响正常经营。

总结

江苏共创人造草坪股份有限公司是一家专注于人造草坪研发、生产与销售的全球龙头企业，计划通过首次公开发行A股股票扩大融资，用于产能扩张、技术研发和信息化建设，以实现成为全球人造草坪行业领导者的愿景。公司对股东股份流通、利润分配、股价稳定、募集资金使用等方面作出了详细承诺，并明确了相应的约束措施。同时，公司也提示了多项重大风险，包括毛利率波动、国际贸易环境变化、成本控制、管理挑战、高新技术企业资质及瑕疵房产等。这些内容为投资者提供了全面的信息，以做出理性投资决策。