20170611-太平洋-机械周报_苹果产业链相关设备领域有望呈现高景气+高确定性_11页_1mb

机械设备行业周报总结

核心内容

本周机械设备行业周报聚焦于苹果产业链相关设备、工程机械、油气设备、铁路设备及新能源产业链等领域的市场动态与投资建议，重点分析了行业景气度、技术发展趋势及政策影响。

主要观点

• 苹果产业链自动化设备市场保持高景气度
  苹果iPhone8量产推动自动化设备采购需求显著增长，预计同比增长接近翻倍。未来两至三年将是相关自动化设备发展的高峰期。OLED对LCD的替代趋势明显，带动后道模组设备、曲面屏检测设备及热弯机等市场需求大幅上升。目前热弯机良率尚待提升，市场潜力巨大。

• 工程机械销量有望超预期
  6月份挖掘机销量同比增幅预计在80%-100%，市场普遍预期7月份销量可能超预期，因此工程机械行业股票存在投资机会。

• 油气设备与铁路设备市场关注度提升
  可燃冰试开采成功推动油气设备市场关注度上升，但需关注油价波动对资本开支的影响。雄安新区建设中轨道交通是重点，但实际需求仍需时间。

• 新能源产业链合作加速
  中德新能源合作加强，北汽与戴姆勒、江淮大众签署合作协议，推动新能源汽车产业链发展。

• 行业行情表现
  机械设备板块本期涨幅为2.61%，在28个申万一级行业中排名靠后。三级子行业中，机床工具涨幅最大（+5.60%），农用机械跌幅最大（-0.91%）。

关键信息

投资建议

建议重点关注以下苹果产业链自动化设备相关标的：

• 智云股份（鑫三力、OLED后道模组设备）
• 大族激光（激光+自动化）
• 劲拓股份（SMT设备+OLED后道模组设备）
• 联得装备（OLED后道模组设备）
• 精测电子（检测设备）
• 田中精机（热弯机+无线充电线圈绕线机）
• 拓斯达（注塑机械手+CNC上下料）
• 快克股份（焊锡设备+机器人）

行业评级

• 看好：预计未来6个月内行业整体回报高于市场整体水平5%以上
• 中性：预计未来6个月内行业整体回报介于市场整体水平-5%与5%之间
• 看淡：预计未来6个月行业整体回报低于市场整体水平5%以下

公司评级

• 买入：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅在15%以上
• 增持：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间
• 持有：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间
• 减持：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间
• 卖出：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅低于-15%

重点公司公告

• 厚普股份：全资子公司光伏发电项目金额6000万元
• 依米康：中标数据中心项目，合同金额8600万元
• 石化机械：获得财政专项资金6280.3万元
• 东音股份：拟投资11.8亿元建设潜水泵项目
• 恒立液压：获得2630万元后续补助资金
• 中金环境：拟收购华禹水利水电工程勘测设计有限公司55%股权
• 精测电子：发布限制性股票激励计划
• 日机密封：控股股东计划增持不低于1%的股份
• 赢合科技：股东减持124万股
• 五洋科技：股东拟减持不超过1500万股
• 通裕重工：股东减持5378万股，持股比例降至10%
• 金轮股份：股东拟减持不超过877万股
• 星光农机：股东拟减持不超过289万股

风险提示

• 下半年周期行业同比增幅可能低于预期
• 政策层面可能带来的市场风险

分析师介绍

• 刘国清：太平洋证券机械行业首席分析师，浙江大学管理硕士，擅长产业链调研，尤其精通工业自动化板块
• 刘瑜：太平洋证券机械行业分析师，北京大学工学硕士，善于通过基本面发掘投资机会

总结

机械设备行业在苹果产业链自动化设备、工程机械、油气设备及新能源等领域展现出不同的市场表现与投资机会。苹果产业链设备因iPhone8量产而迎来高景气，而工程机械因销量预期提升也值得重点关注。同时，油气设备和铁路设备虽受政策推动，但实际投资机会仍需进一步观察。建议投资者关注具备技术优势与市场前景的自动化设备企业，同时警惕周期性行业增速放缓及政策变动带来的风险。