20230428-开源证券-奇安信-688561.SH-公司信息更新报告_2023Q1收入恢复到快速增长轨道_全年有望高增长_4页_874kb

奇安信公司分析总结

投资评级：维持“买入”，2023-2024年净利润预测为369、548亿元，对应EPS 0.54、0.80元/股，P/E 1098、739倍。

财务表现：

• 2022年：营收同比增长71.2%，首次扭亏为盈，净利润57.0112亿元；毛利率提升至64.34%，三费占比下降；投资收益同比增长9330%。
• 2023Q1：营收同比增长40.32%，但亏损5.33亿元；毛利率下降至57.71%。

业务前景：公司布局数据安全产品线，如数据跨境卫士，并参与全国首个数据交易链项目，推动数据要素业务；预计全年营收高增长，人效提升。

风险提示：政策支持力度不及预期或公司业务拓展不达预期可能导致负面影响。

脚注：数据源于分析师报告，预测基于历史数据。