20150523-兴业证券-投资者A股市场行为周报_两融余额突破2万亿元_11页_621kb

2015年5月A股市场行为周报总结

核心内容概览

本报告总结了2015年5月A股市场中产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者及海外投资者的市场行为与资金动态，旨在为投资者提供市场趋势分析与参考。

产业资本增减持行为

• 减持金额：2015年5月至今，产业资本减持金额为557亿元，相比4月整月的499亿元上涨12%。
• 增持金额：同期增持金额为38亿元，相比4月整月的40亿元下降4%。
• 净减持：净减持金额上涨13%，显示产业资本整体偏保守。
• 板块表现：创业板减持金额环比下降比例最大。
• 行业影响：受兴业银行被恒生银行大幅减持影响，银行业净减持金额较高。

融资融券行为

• 融资融券余额：截至5月21日，融资融券余额为2.033万亿元，相比5月15日上涨4.97%。
• 融资余额：融资余额为2.025万亿元，占自由流通市值比例从8.88%降至8.76%。
• 融资买入占比：5月15日-5月21日，日均融资买入额占成交金额的比例从13.0%降至12.6%。
• 板块占比：
  • 主板、中小板、创业板融资余额分别占标的自由流通市值的11.2%、11.3%和10.8%。
  • 同期占整体A股自由流通市值的比例分别为8.6%、5.1%和3.8%。
• 行业表现：
  • 融资余额占标的自由流通市值排名前五的行业为：综合、纺织服装、轻工制造、钢铁、采掘。
  • 融资余额占整体A股自由流通市值排名前五的行业为：非银、国防军工、采掘、有色、传媒。
  • 融资买入占标的成交金额比例排名前五的行业为：休闲服务、轻工、综合、电子、商贸。
  • 融资余额增幅排名前五的行业为：休闲服务、纺织、综合、商务、电子。

机构投资者行为

• 偏股型基金：2015年5月至今，新成立偏股型基金份额为1203亿份，相比4月的2602亿份大幅减少。
• 基金净值规模：股票和混合型基金合计净值规模相比上月增长8.8%。
• 基金持股市值：截至3月31日，所有基金投资A股股票市值为1.84万亿元，较2014Q4上升22.5%。
• 持股市值占比：基金持股市值占全部A股总市值比例下降至3.9%，占流通市值比例下降至4.7%。
• 信托与保险投资：
  • 信托投资股票和基金金额为9633亿元，占资金信托余额的9.16%。
  • 保险投资股票和基金金额为1.3万亿元，占保险资金运用余额的13.2%。

个人投资者行为

• 交易结算资金：5月11日-5月15日，证券市场交易结算资金日平均余额为2.48万亿元，相比前周增长16.64%。
• 银证转账：受打新资金流出影响，银证转账净流出为3719亿元，相比前一周净流入8576亿元大幅减少。
• 中户与大户增长：
  • 个人投资者中户数量增长18%。
  • 大户数量增长21%、23%、22%（分别对应50-100万、100-500万、500万以上户数）。

海外投资者行为

• 沪股通表现：5月18日-5月21日，沪股通连续四日净流入，净流入金额达84.1亿元。
• 沪股通额度：总投资额度为3000亿元，目前可用余额为1549亿元。
• QFII与RQFII审批额度：
  • 截至4月底，QFII外管局审批额度为736亿美元。
  • RQFII外管局审批额度为3637亿元。

投资评级说明

• 行业评级：以12个月内行业股票指数相对上证综指/深圳成指的涨跌幅为基准，分为推荐、中性、回避。
• 公司评级：以12个月内公司涨跌幅相对上证综指/深圳成指为基准，分为买入、增持、中性、减持。

联系方式

• 分析师：张忆东、吴峰、李彦霖、翁洒、周琳、张启尧
• 联系方式：
  • 电话：021-38565612
  • 邮箱：zhoul@xyzq.com.cn
• 机构销售经理：
  • 上海地区：邓亚萍（021-38565916, dengyp@xyzq.com.cn）
  • 北京地区：朱圣诞、李丹、肖霞、刘晓浏、何嘉
  • 深圳地区：朱元彧、李昇、杨剑、邵景丽、王维宇
  • 海外地区：刘易容、徐皓、张珍岚、陈志云
  • 私募销售经理：徐瑞、杨雪婷

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