20150313-兴业证券-产业资本A股市场行为周报_两融余额突破1.3万亿_本周屡创新高_12页_626kb

产业资本A股市场行为周报总结

核心内容概述

本报告为2015年3月13日发布的产业资本A股市场行为周报，分析了2015年3月至今产业资本的增减持行为、定向增发、员工持股计划、股权激励、次新股表现及融资融券情况，揭示了市场动态和投资趋势。

一、产业资本增减持行为

• 减持与增持趋势：

  • 2015年3月至今，减持金额为62亿元，环比2月下降78%。
  • 增持金额为4亿元，环比2月下降64%。
  • 净减持金额环比下降79%。

• 板块与行业分析：

  • 板块上，主板的减持金额环比降幅最大。
  • 行业上，传媒、医药、机械、汽车的净减持金额较高。

• 本周增持情况：

  • 本周仅两家公司公告增持：汉得信息和通化东宝。
  • 汉得信息：受工业4.0和供应链金融概念推动，3月7日涨停，本周涨幅47.62%。
  • 通化东宝：第一大股东东宝集团增持实施完毕，3月7日涨幅4.72%，本周涨幅2.06%。

二、定向增发购买资产

• 本周动态：

  • 本周共有4家公司发布定向增发收购资产的预案，分别为：
    • 刚泰控股：收购上海珂兰商贸和北京瑞格嘉尚，打造互联网黄金珠宝企业。
    • 法因数控：借壳上市，提升市场影响力。
    • 安彩高科：非公开发行股票收购中原天然气55%股权，扩展天然气业务。
    • 启明星辰：收购安方高科100%股权和合众数据49%股权，完善信息安全产品链。

• 行业与市值影响：

  • 各公司原市值和净资产差异较大，但收购资产后均实现不同程度的股价上涨。
  • 平均公告日涨幅为10.03%，公告日至今平均涨幅为21.00%。

三、员工持股计划与股权激励

• 员工持股计划：

  • 本周4家上市公司公告员工持股计划（草案）。
  • 广电运通：同时发布非公开发行预案，募资37亿元发展金融外包平台，公告后连续3日涨停。
  • 其他三只个股公告当日平均涨幅为1.54%，公告日至今平均涨幅为0.45%。

• 股权激励：

  • 本周共4家公司发布股权激励草案，除健康元外，其余三只个股在公告日及公告日至今均录得正收益。
  • 平均公告日涨幅为2.68%，公告日至今平均涨幅为2.88%。

四、融资融券行为

• 融资融券余额：

  • 截至3月12日，融资融券余额为1.313万亿元，较3月6日上涨6.58%。

• 板块与行业分析：

  • 融资余额占标的自由流通市值：
    • 排名前五的行业为：综合、轻工制造、纺织服装、化工、通信。
    • 排名前五的行业为：国防军工、非银、传媒、建筑、有色金属。
  • 融资买入占成交金额比例：
    • 主板、中小板、创业板分别为24%、24.4%、26.5%。
    • 融资余额增幅分别为6%、7%、8%。
  • 融资买入占成交金额比例排名前五行业：综合、纺织服装、轻工制造、化工、通信。
  • 融资余额增幅排名前五行业：银行、农林牧渔、轻工制造、综合、采掘。

五、次新股表现

• 本周情况：

  • 本周无新股上市，2015年以来上市的次新股共47只，涨跌各半。
  • 周平均涨幅为3.56%。

• 个股表现：

  • 部分次新股如维力医疗、好莱客等涨幅显著，但也有部分如富煌钢构、光华科技等出现下跌。

六、关键信息与数据

• 产业资本净减持金额：图表1显示2015年3月至今产业资本净减持金额趋势。
• 增持公司表现：图表3提供本周增持公司详细表现数据。
• 定向增发公司表现：图表6展示本周定向增发购买资产公司表现。
• 股权激励表现：图表9显示本周股权激励草案公司表现。
• 次新股涨跌幅：图表11列出了2015年以来次新股涨跌幅情况。
• 融资融券比例分析：图表2、3、4、5提供融资买入比例和融资余额增速等详细数据。

七、投资评级说明

• 行业评级：以12个月内行业股票指数涨跌幅度为基准，分为推荐、中性、回避。
• 公司评级：以相对大盘涨幅为基准，分为买入、增持、中性、减持。

八、信息披露与声明

• 信息披露：客户可通过兴业证券官网查询静默期安排和关联公司持股情况。
• 分析师声明：报告内容反映分析师独立、客观的研究观点，不涉及任何补偿。
• 法律声明：本报告仅供客户使用，不构成买卖建议，不承担转载责任。

九、联系方式

• 分析师：
  • 张忆东：S0190510110012
  • 吴峰蒋仕卿
  • 李彦霖翁 沂
  • 周琳 张启尧
• 机构销售经理：
  • 邓亚萍：021-38565916, dengyp@xyzq.com.cn
  • 罗龙飞：021-38565795, luolf@xyzq.com.cn
  • 盛英君：021-38565938, shengyj@xyzq.com.cn
  • 杨忱：021-38565915, yangchen@xyzq.com.cn
  • 冯诚：021-38565411, fengcheng@xyzq.com.cn
  • 顾超：021-20370627, guchao@xyzq.com.cn
• 其他地区销售经理：
  • 北京、深圳、海外及私募销售经理联系方式详见报告。

十、总结

• 产业资本在2015年3月的减持行为明显减弱，但传媒、医药等行业仍为净减持重点。
• 本周仅有两家公司公告增持，且均表现良好，主要受益于市场热点。
• 定向增发热度不减，四家公司发布预案，涉及多个行业，旨在扩展业务和提升市场地位。
• 员工持股计划和股权激励在本周有4家公司发布，多数个股表现积极。
• 融资融券余额上涨，主板、中小板、创业板融资买入比例和融资余额增幅均有所提升。
• 次新股表现分化，部分个股涨幅显著，部分则出现下跌。