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深圳沈阳出台支持政策，低空经济产业链有望受益 计算机行业周报总结

核心内容

低空经济

• 深圳盐田区发布《措施》，对新落户低空经济领域企业给予最高500万元补贴。
• 沈阳市发布《计划》，目标到2026年形成低空飞行、研发制造、综合服务融合发展的产业生态，培育超过100家相关企业，产业规模达到30亿元。
• 低空飞行器将广泛应用于城市空运、物流配送、应急救援和智慧城市管理等领域，打造10个以上应用示范场景。

端侧AI模型

• 微软推出轻量级AI模型Phi-3-mini，性能与GPT-3.5相当，适合手机本地使用，成本低廉。
• 苹果发布OpenELM，提供四种参数版本（2.7亿、4.5亿、11亿、30亿），定位超小规模模型，适用于移动设备。

AI算力

• 北京市发布《北京市算力基础设施建设实施方案（2024—2027年）》，目标到2025年基本建成智算资源供给集群化、智算设施建设自主化等格局。
• 江苏省发布省级算力基础设施发展专项规划，目标到2030年数据中心机架规模达120万标准机架，全省在用总算力超过50EFLOPS，智能算力占比超过45%，智算中心突破20个。

工业软件

• 大连市召开软件和信息技术服务业高质量发展推进会议，推动工业互联网和工业软件核心产品的开发。
• 苏州市提出加快培育一流软件产业生态，完善产业链协同攻关机制，突破卡脖子技术，支持打造全球领先的“智造之城”。

主要观点

市场表现

• 本周（04.22-04.26），A股申万计算机指数上涨5.78%，跑赢沪深300指数4.57个百分点，跑赢创业板综指数1.02个百分点。
• 计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：软件开发（6.8%）、IT服务II（5.58%）、计算机设备（4.54%）。
• 海外市场表现强劲，恒生资讯科技业涨幅最高（15.03%）。

投资建议

• 低空经济：关注莱斯信息、新晨科技、纳睿雷达等。
• 端侧AI模型：关注软通动力、金山办公等。
• AI算力：关注浪潮信息、中科曙光等。
• 工业软件：关注赛意信息、鼎捷软件等。

关键信息

政策支持

• 深圳、沈阳分别出台专项政策，支持低空经济发展。
• 北京、江苏分别发布算力基础设施发展方案，推动AI算力产业布局。
• 大连、苏州推动工业软件发展，完善产业链协同机制。

技术进展

• 微软推出Phi-3-mini，提升端侧AI模型的性能和适用性。
• 苹果发布OpenELM，提供多种参数版本，适用于移动端。
• 科大讯飞发布星火大模型V3.5，提升长文本处理能力。

个股表现

• 周涨幅前十包括浩丰科技（+51.98%）、信安世纪（+44.94%）、科大国创（+31.83%）等。
• 周跌幅前十包括*ST左江（-34.47%）、同为股份（-23.94%）、恒拓开源（-13.16%）等。

风险提示

1. 产业发展不及预期：若市场发展低于预期，部分公司可能面临经营风险。
2. 政策推进力度不及预期：政策执行力度不足可能影响相关公司业绩。
3. 国产替代不及预期：若国产替代进程缓慢，国内企业可能面临业绩压力。

分析师信息

• 李行杰：SAC编号 S1760524010003
• 黄伯乐：SAC编号 S1760520110001
• 日期：2024年04月29日
• 行业评级：增持
• 投资建议：关注受益于政策支持和产业发展的计算机板块。

相关报告

• 《发改委表示发展低空经济意义重大，产业链有望受益》
• 《AI板块表现值得期待，关注产业变化机遇》
• 《ChatGPT免注册使用，AI算力需求有望持续扩张》

总结

本周计算机行业表现强劲，受益于政策支持和技术创新。低空经济、端侧AI模型、AI算力和工业软件四大领域均迎来政策利好和产业机遇，相关企业有望持续受益。投资建议聚焦于具备政策优势和行业潜力的公司，但需警惕产业发展、政策推进和国产替代不及预期等风险。