20240429-甬兴证券-计算机行业周报_深圳沈阳出台支持政策_低空经济产业链有望受益_15页

计算机行业周报总结（2024年4月22日至2024年4月26日）

核心观点

1. 低空经济：深圳盐田出台专项扶持政策，低空经济领域企业落户盐田，最高可获500万元补贴；沈阳市也制定了《低空经济高质量发展行动计划（2024-2026年）》，预计到2026年培育低空经济相关企业超100家，产业规模达到30亿元。

2. 端侧AI模型：微软推出轻量级AI模型Phi-3-mini，性能与GPT-35相当，适合在手机上本地使用；苹果也发布了开源高效语言模型OpenELM，支持在手机和笔记本等设备上运行。

3. AI算力：北京发布《北京市算力基础设施建设实施方案（2024—2027年）》，江苏同日发布《江苏省算力基础设施发展专项规划》，计算力基础设施建设持续推进，2027至2030年目标明确。

4. 工业软件：大连市和苏州市先后推进软件产业升级，鼓励工业软件创新和工业智能制造发展。

市场动态

• 在本周（04月22日-04月26日），A股申万计算机指数上涨578%，板块整体表现大大跑赢指数，排在申万31个一级子行业之首。
• 市场可细分为软件开发、IT服务与计算机设备，收益均超50%；海外市场表现更为强劲，恒生科技涨幅超过1503%。

投资建议

• 关注受益于地方政府低空经济政策的莱斯信息、新晨科技、纳睿雷达；
• 关注端侧AI模型发展中的软通动力、金山办公；
• 关注AI计算能力板块的浪潮信息、中科曙光；
• 关注工业软件板块的赛意信息、鼎捷软件等。

风险提示

• 产业发展不及预期、政策推进力度不及预期及国产替代不及预期均可能影响板块及公司表现。

总体结论

本周计算机行业表现强劲，多重政策落地以及AI算力、端侧模型发展进入快车道，成为驱动因素。建议投资者关注政策明确且受益较早的相关领域和个股。