20150926-东兴证券-计算机行业周报_关注中美达成协议的市场机会_12页_1mb

计算机行业周报总结（2015.09.21-2015.09.25）

核心内容

本周计算机行业整体涨幅为 1.17%，行业波动有所减小，但由于估值和成长压力，市场仍存在回调风险。行业最大的关注点是中美达成一系列合作协议，尤其是网络安全领域的合作，预计未来网络安全的深度和广度将不断加强，为相关企业带来新的市场机会。

主要观点

• 行业走势：本周行业涨幅不大，整体表现偏弱，投资组合收益为 -0.1%，跑输行业指数 1.27个百分点。
• 政策利好：中美网络安全合作为行业带来积极影响，网络安全类公司和参与合作的企业将受益。
• 企业合作：浪潮与思科成立合资公司，首期投资1亿美元，共同研发网络技术与产品，助力“浪潮云”战略。微软、紫光股份、世纪互联联合推出混合云解决方案，提升紫光股份在云服务领域的竞争力。
• 市场机会：农业电商发展行动计划出台，推动农业电商市场进一步开放，有利于相关企业拓展业务。
• 行业风险：部分公司股价下跌，如飞利信、兆日科技等，显示市场存在分化现象。

关键信息

行业动态

• 中美网络安全合作：习主席强调网络安全对世界和平发展的重要性，中美企业合作为网络安全行业带来新的发展机遇。
• 农业电商发展：三部委联合发布《推进农业电商发展行动计划》，目标在2018年前实现农业电商基础设施和政策环境的显著改善。
• 智慧城市建设：鹤壁联通通过全光网络建设，助力农业现代化和智慧城市发展。
• 网络安全事件处置：国家互联网应急中心已处置13573起网络安全事件，包括DDoS攻击、网页篡改等。
• 全球影响力：阿里巴巴获2015年ENCORE奖，成为全球首个非美获奖公司，凸显其在电商和创新领域的领先地位。
• 农村电商发展：平阳县与阿里巴巴签约，计划建设200个村级服务点，推动农村电商发展。
• 医疗信息化：易医网推出020医疗平台，提升医患沟通效率。

公司动态

• 荣科科技：收购上海米健信息51%股权，拓展政务大数据业务。
• 新开普：完成收购上海树维信息100%股权，加强数字化校园与教务管理系统业务。
• 美亚柏科：与关联方合资成立北京市美亚宏数有限责任公司，切入政务大数据领域。
• 启明星辰：向子公司增资，用于购置成都办公场所，支持西部发展。
• 紫光股份：收到证监会反馈意见，需对非公开发行股票申请作出书面说明。
• 汉得信息：向激励对象授予限制性股票，推动公司发展。
• 达华智能：与优朋普乐签订合作协议，共同推进互联网电视业务。
• 视觉中国：国家智慧旅游公共服务平台“12301”正式启动，助力旅游大数据平台建设。
• 华宇软件：完成限制性股票授予登记，激励员工提升业绩。

投资策略

• 下周策略：继续持有能缓解股指压力的高成长股，维持现有投资组合不变。
• 投资组合：主要持有绿盟科技、浪潮信息、蓝鼎控股、数字政通、银信科技等公司，组合收益率为 -0.1%，行业指数为 1.17%，相对收益率为 -1.27%。

行业数据

重点跟踪公司（部分）

分析师与联系人信息

• 分析师：林阳
  中国社科院金融硕士，计算机行业首席研究员，研究所上海团队负责人。

• 联系人：杨洋
  南京邮电大学计算机本科，纽约大学计算机科学硕士，曾任职华为上海研究所，研究方向包括云平台、计算机安全、人工智能等。

• 联系人：张胜
  浙江大学计算机学士，爱丁堡大学金融数学硕士，曾任职杭州JTang中间件实验室，从事基础软件研究。

行业评级体系

• 公司投资评级：

  • 强推：公司股价相对沪深300指数涨幅 15% 以上。
  • 推荐：公司股价相对沪深300指数涨幅 5%~15%。
  • 中性：公司股价相对沪深300指数涨幅 -5%~+5%。
  • 回避：公司股价相对沪深300指数跌幅 5% 以上。

• 行业投资评级：

  • 看好：行业指数相对沪深300指数涨幅 5% 以上。
  • 中性：行业指数相对沪深300指数涨幅 -5%~+5%。
  • 看淡：行业指数相对沪深300指数跌幅 5% 以上。

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