20211226-太平洋-机械设备行业周报_优质人才和丰富资源聚集_半导体设备国产化加速_15页

机械设备行业总结

核心内容

机械设备行业近期受到宏观经济及政策环境的影响，整体表现承压，但部分细分领域展现出较强的增长潜力。其中，半导体设备国产化加速成为市场关注的焦点，受到全球缺芯问题和国家政策支持的双重推动，本土厂商迎来发展机遇。同时，工程机械、工业自动化、新能源车及光伏等细分行业也因政策、技术及市场需求的变化而有所动作，为行业带来新的增长点。

主要观点

• 半导体设备国产化加速：全球半导体设备市场持续增长，中国大陆市场份额显著提升，但与国际厂商仍有差距。张汝京博士加入国产设备项目，推动嘉芯半导体在刻蚀、薄膜沉积、清洗等关键设备环节实现国产化，配合国家政策支持，本土厂商迎来黄金发展期。
• 工程机械行业复苏预期增强：中央经济工作会议释放积极信号，推动基础设施投资。同时，新能源汽车推广政策及电动化、智能化趋势为行业带来新机遇。
• 新能源车产业链布局加快：中科海钠与三峡能源合作建设全球首条钠离子电池量产线，天际股份通过定增扩大锂盐产能，昆明市出台政策鼓励新能源出租车更换。
• 光伏行业价格回落，产能扩张：硅料价格连续三周下降，光伏产业迎来利好。冠盛集团在重庆投资100亿元建设光伏项目，推动产业布局。

关键信息

1. 行业数据

• 本期（12月20日-12月24日）机械板块下跌3.1%，在28个申万一级行业中排名24。
• 铁路交通设备涨幅最大，上涨1.6%。
• 锂电设备跌幅最大，下跌9.6%。

2. 全球与国内半导体设备市场

• 2021年全球半导体设备销售总额预计达1030亿美元，同比增长44.7%。
• 中国大陆2021年前三季度销售额达214.5亿美元，同比增长56.5%，占全球市场份额约30%，为全球最大半导体市场。

3. 重点公司动态

• 万业企业：与宁波芯恩合作投资半导体装备项目，总投资20亿元。
• 中欣晶圆：12英寸大硅片二期扩建项目竣工，计划2022年底月产能增至20万枚。
• 晶度半导体：计划两年内实现12寸晶圆先进封装年产能24万片。
• 天际股份：拟定增募资21.1亿元，用于锂盐产能扩增。
• 南风股份：中标中广核项目，金额5,970万元。
• 山科智能：中标苏州高新区无线远传设备采购项目，金额1,497.84万元。
• 先导智能：回购注销限制性股票1,346,889股。
• 富信科技：向激励对象首次授予限制性股票308万股。

4. 行业趋势

• 工程机械：电动化、智能化、节能环保成为发展趋势，行业有望迎来新一轮增长。
• 工业自动化：ABB推出OmniCore系列新品，提升机器人控制效率与智能化水平。
• 新能源车：钠离子电池技术突破，具备成本优势；政府补贴政策推动新能源出租车更换。
• 光伏：硅料价格回落，行业成本压力缓解；产能扩张加速，推动产业布局。

投资建议

• 重点推荐公司：北方华创、华兴源创、精测电子、光力科技、万业企业等，看好其在半导体设备国产化进程中的表现。

风险提示

• 宏观经济波动：可能影响行业整体需求。
• 外部需求波动：国际贸易环境变化可能对出口导向型企业造成压力。

重点分析师

• 刘国清：太平洋证券机械行业首席分析师，擅长机器人及自动化领域研究。
• 崔文娟：机械行业分析师，致力于研究穿越行业波动，寻找确定性机会。
• 王希：擅长自下而上挖掘投资机会。
• 张凤琳：助理分析师，金融背景，协助分析工作。

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